AI需求释放 玻纤市场量价齐升 宏和科技触及涨停

3月30日，玻纤概念盘中逆势活跃，宏和科技（603256.SH）触及涨停，国际复材（301526.SZ）、金安国纪（002636.SZ）、山东玻纤（605006.SH）、中材科技（002080.SZ）、菲利华（300395.SZ）跟涨。

消息面上，天风证券研报称，英伟达全新架构发布带动PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍，LPU、CPU机柜全面升级至M9级别材料，高多层背板对低介电、低膨胀特种电子布需求爆发。

华泰证券方面分析认为，本轮电子布提价幅度较大且周期缩短，体现出电子布紧缺态势正从高端产品向普通产品扩散。普通电子布供给约束较为明显，有望于2026年开启新一轮价格上涨周期；而高端电子布中的二代低介电和低热膨胀产品，2026年供给缺口仍将存在，价格有望继续上行。

对于后续走势，中泰证券方面认为，普通电子布供需偏紧，价格具备弹性。截至2025年12月，7628电子布报价为每米4.2元至4.65元，均价月环比上涨6.6%。该机构预计2026年价格仍有提价空间。供给端方面，预计2026年电子纱产量增速为6.1%，较2025年有所放缓；需求端方面，受覆铜板企业稼动率提升拉动，电子纱需求有望保持6.6%的增速，整体供需格局相对偏紧。