“近两万亿”渤海银行：冲出低谷营利双增，不良率降至1.66%

近日，“近两万亿级”全国性股份制银行的渤海银行交出了2025年成绩单，如前不久公司高层开会提前“剧透”的，业绩比较抢眼。

2025年，渤海银行实现营收259.7亿元，同比增幅1.92%；净利润及归母净利润均为54.98亿元，同比增幅4.61%。这延续了去年中报业绩“双增”势头。

按年度来看，这是渤海银行2020年于港交所上市以来，时隔3年再次重续业绩“双增”。如果说，2022年及2023年是其近些年发展中的“灰暗时刻”，那么2024年则是风险释放与转型破局之年，2025年就是破局后风险加速出清并进入复苏期。

从收入结构看，去年渤海银行实现利息净收入174.02亿元，同比增幅12.08%，得益于其净利差同比上升0.14个百分点至1.26%，净息差同比上升0.06个百分点至1.37%。从更深层看，其去年生息资产平均收益率同比下滑33个基点，而计息负债平均成本则明显下降了47个基点。

不过，渤海银行去年非利息收入同比下滑近14%至约85.49亿元，其中手续费及佣金净收入同比下滑22.9%至22.93亿元，主要系占该部分收入1/3的代理与资管业务手续费同比大降36.27%；金融投资净收益同比下滑5.16%至56.64亿元。

这一方面说明渤海银行去年资产负债结构调整及时有力，不仅刹住了净息差下滑，还逆市有增，保障了其传统存贷差这个“基本盘”呈现两位数递增，但从非利息收入下滑看，意味着其在中间业务、投资板块仍不理想，亟待扭转不利势头。

截至2025年底，渤海银行资产总额超1.93万亿元，已逼近2万亿元规模的关口，较上年底增幅4.91%；吸收存款余额超1.11万亿元，较上年底增幅6.54%；发放贷款和垫款余额达9497.48亿元，较上年底增幅2.64%。

在市场利率不断下行背景下，渤海银行去年存款增速明显高于贷款增速，意味着其去年有意加大较低成本存款的规模，截至去年底全行存款平均付息率进一步压降41bp，反观资产端的贷款规模保持了低增速，但重点领域贷款仍不含糊，比如科技企业贷款、绿色贷款、制造业贷款分别增长52.2%、36.77%和12.16%。

截至该期末，渤海银行不良贷款余额159.21亿元，较上年底下降5.59亿元；不良贷款率1.66%，较上年底下降0.1个百分点，终于实现了“双降”。这跟其规模处置不良贷款密切相关。

比如去年10月，渤海银行公告拟公开挂牌分批出售近500亿元本金的债权资产，叠加利息及罚息后的总规模近700亿元，其中账龄3～5年及5年以上的债权金额近428亿元，还明确最低总额至少约488.8亿元，等于约7折出售。

就不良贷款结构而言，渤海银行该期末个人不良贷款较上年底下降14.5亿元至77.62亿元，该不良率降至3.8%，降幅0.35个百分点，但公司贷款和垫款不良规模较上年底增加8.91亿元至81.59亿元，该不良率上升至1.15%，增幅0.04个百分点。

从贷款行业看，渤海银行去年新增不良贷款主要集中在房地产、建筑业和信息软件服务业，分别新增了4.2亿元、4.63亿元、4.9亿元，不良贷款率2.12%、4.19%、4.45%，从贷款规模及占比看，不良增量仍集中在房地产及关联的建筑业。

另据悉，2025年渤海银行完成重组贷款22.57亿元，较上年增幅39.26%。截至该期末，其通过现金清收、呆账核销、破产重整、转让、资产证券化等处置不良资产424.38亿元。

同期末，渤海银行拨备覆盖率162.16%，较上年底提升6.97个百分点，而拨贷比却较上年底下降0.05个百分点至2.68%。

该期末，渤海银行资本充足水平有所提高，比如核心一级资本充足率8.4%，一级资本充足率10.13%，资本充足率12.48%，分别较上年底上升0.05个百分点、0.83个百分点、0.85个百分点。比如去年11月，其曾成功发行100亿元永续债，年息率2.37%，以补充其其他一级资本。