储能+动力电池双轮驱动 锂电行业迎拐点 千亿市值赣锋锂业涨停

3月27日，港股锂电池股午后持续走强，赣锋锂业（01772.HK）涨超11%，天齐锂业（09696.HK）涨超7%，中创新航（03931.HK）涨超5%，比亚迪股份（01211.HK）涨近5%，宁德时代（03750.HK）涨超3%。此外，赣锋锂业（002460.SZ）A股涨停，成交额超80亿元。

消息面，3月国内电池样本企业排产环比增长21.93%。正极，负极分别环比增长23.3%，16.42%；隔膜，电解液分别环比涨8.7%，涨18.78%。业内调研，预计4月锂电池（核心股）行业整体排产达204GWh，环比增长4%。

展望后市，全年需求将持续受益于储能（核心股）与动力电池双需求拉动，锂电排产需求向好。据广东省电池行业协会预测，2026年全球锂电池出货量将突破2.5TWh，其中储能电池出货量超900GWh，行业集中度将进一步提升。

华泰证券电力设备与新能源团队发表研报称，每一次全球能源危机都是一次能源转型的契机。本次中东地缘冲突在带来能源价格冲击的同时，也凸显了能源安全的重要性。华泰证券认为，能源安全主要依靠本地化和多元化，能源转型将带来本地电气化提升和进口依赖度下降，新能源将再次成为各国发展的选择，因此看好锂电和储能两大投资主线。