微软-英伟达核推动为半导体以外的ETF带来机会

迄今为止，人工智能热潮的特点是对芯片和云基础设施的需求不断增加，但微软公司（纳斯达克股票代码：MSFT）和英伟达公司（纳斯达克股票代码：NVDA）之间的最新合作将将这一热潮的叙述推向下一个层面：核能。

两家公司之间的合作将通过使用人工智能技术和Azure云基础设施实现核反应堆设计、许可和运营的数字化，利用核能领域人工智能的力量。这有可能将世界上发展最慢的行业之一转变为可扩展和数据驱动的行业。

对于ETF投资者来说，这有可能在人工智能热潮中创造引人注目的二阶交易。

如果该技术能够加快核能开发和部署的进程，那么该部门就有可能成为为能源密集型数据中心供电的支柱。这反过来又将以核和铀为重点的ETF定位为这一阶段人工智能繁荣的间接受益者，使交易范围远远超出了以铀为重点的基金。

Global X Uranium ETF（纽约证券交易所代码：URA）和Sprott Uranium Miners ETF（纽约证券交易所代码：URNM）是两个集中暴露于Cameco Corp.（纽约证券交易所代码：CCJ）和Uranium Energy Corp.（AMEX：UEC）等铀矿商的ETF。

与此同时，VanEck铀与核ETF（纽约证券交易所代码：NLR）通过将铀矿股与核基础设施和工程公司的股票结合起来，提供了多元化策略--可能受益于两个顺风来源。

这些进步的影响也将影响到下一代反应堆技术。Oklo Inc（纽约证券交易所代码：OKLO）和NuScale Power（纽约证券交易所代码：SVR）等专注于小型模块化反应堆技术的公司也可以受益于人工智能实现的更快的模拟、验证和审批周期。

这些公司最终将进入商业化;在这种情况下，专注于下一代核生态系统的ETF，例如Range核复兴指数ETF（纽约证券交易所代码：NUKZ）和NLR，可能会吸引新的投资兴趣。

此外，除了纯粹的核ETF外，连锁反应还可能提振其他与工业和清洁能源相关的ETF，例如iShares美国基础设施ETF（BATS：IFRA）和iShares全球清洁能源ETF（NASDAQ：ICLN）。随着核项目变得更加可行和可扩展，与电网基础设施、工程和高性能计算相关的公司（其中许多公司已经集成到英伟达的生态系统中）将受益。

如果微软和英伟达成功地使核开发像软件工程一样具有可预测性和迭代性，那么核领域的投资论点可能会发生重大变化。曾经被认为是资本密集型和不确定性的东西可能会变得模块化、可审计并对机构投资有吸引力。对于ETF投资者来说，这代表了人工智能交易的一个新阶段，真正的投资主题不是计算能力，而是为这些计算机提供动力的能源。

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