战事落幕之后，哪些题材最具性价比？

2026年03月25日 21:31:28

市场基本上已经企稳了！

老美和伊朗已经开始准备谈判了，先是老美提出了停火1个月，15点方案，下午巴基斯坦也公告说已经做好准备为美伊谈判做主持人。

只要谈，就能避免局势升级，前几天暴跌，主要是48小时最后通牒引发的局势升级的恐慌，现在这个恐慌结束了，局势向好的方向发展。

还有一个佐证是：

中远海运集运3月25日发布服务提示，即日起恢复远东至中东地区如下国家的新订舱业务（普通箱），包括阿联酋，沙特，巴林，卡塔尔，科威特，伊拉克。（中远海运集运）

这些做海运的公司，对中东的消息是最灵敏的，所以，我们暂且可以认为接下来，没啥大问题了，局部的小火力肯定还有，但大局基本已定，接下来我们该看看题材了。

一、算电协同，绿电，氢能

2026年的正负工作报告中，“算电协同”首次被写入，明确列为新基建工程。并且，新建的数据中心的用电，绿电的占比必须达到80%。另外，“十五5”期间单位国内生产总值二氧化碳排放累计降低17%。

相关个股：华电辽能、浙江新能、华电能源、宁波能源、粤电力A、东方新能、韶能股份等，这些个股近期的涨幅都比较靠前，可以说是市场的绝对主流，近期市场大跌，他们也基本上没有受到什么影响。

二、词元（token）

央视报道，国内的Token正式命名为词元，前几天还在征集AI的中文名，目前还没有确定下来，但网上的热度比较高。2025年底中国日均Token(词元)调用量跃升至100万亿；今年3月，已突破140万亿，两年增长超千倍。

相关个股：光环新网、奥飞数据、美利云、大位科技、拓维信息、优刻得、青云科技、顺网科技等。

三、新能车

随着油价的逐步高企，新能源车又成为大家的首选，4、5月份确定性比较好，且海外需求更加高于国内的需求，新能车这一轮的重点在于重卡方向，重卡都是商业运输，经济性是最强属性。

相关个股：中国重汽，一汽解放，三一重工，福田汽车，东风汽车等。

零部件优选：潍柴动力、宁德时代，技术壁垒高，业绩弹性大，绑定头部整车厂。

补能生态：协鑫能科，换电需求爆发期，享受运营端增长红利。

四、光伏

马斯克称，“Terafab”项目目标是每年生产超过1太瓦的计算能力，其中约80%用于太空，约20%用于地面。

据证券时报，在多重因素作用下，去年底、今年初以来，光伏组件价格出现一轮显著上涨，有厂商宣称，本轮组件涨价幅度最高已达50%。涨价背后，一方面，以银为主的原材料涨价大幅推高组件成本；另一方面，此前“反内卷”未有效触及组件环节，组件企业亏损面扩大，有更强烈的利润诉求。

相关个股：中利集团，大胜达，宁波能源，粤电力A，首航新能，芯能科技，拓日新能，正泰电源等。

其他的暂时不写了，后面继续深挖，看看有没有性价比更好地方向，以上涉及到的标的非**，仅仅只能作为参考备选，各位交易要有自己的逻辑支撑。

祝好！