电网投资高景气，电网设备ETF广发涨2.21%

截至3月25日11点7分，上证指数涨0.97%，深证成指涨1.65%，创业板指涨1.61%。电力、贵金属、通信服务等板块涨幅居前。

ETF方面，电网设备ETF广发（159320）涨2.21%，成分股可立克（002782.SZ）、广和通（300638.SZ）、金信诺（300252.SZ）涨超5%，汉缆股份（002498.SZ）、金杯电工（002533.SZ）、亨通光电（600487.SH）、中天科技（600522.SH）、华通线缆（605196.SH）、起帆电缆（605222.SH）、平安电工（001359.SZ）等上涨。

消息面上，国家电力投资集团有限公司计划2026年投资2000亿元，同比增长17%，其中一季度计划完成投资230亿元，同比增长35%。同时，国家电网数据显示，今年前两月固定资产投资累计完成757亿元，同比增长80.6%。国内主要电力央企投资计划明确且增速显著，强化了市场对电网设备需求持续高景气的预期。

西部证券表示，十五五规划着重强调算电协同。本周，“十五五”规划纲要正式发布，明确新型能源体系初步建成目标，提出非化石能源“十年倍增”计划及算电协同战略布局。

华鑫证券指出，从结构看，本轮冲突核心在于能源体系“安全属性”的重估，全球能源配置模式与宏观传导路径均被重塑，各国政策转向“自主可控+多元替代”。映射至A股，新能源发电、储能、电网设备三大方向受益：新能源装机需求中枢上移，储能战略地位与盈利能力提升，电网及电力设备迎来加速投资周期。

万联证券认为，（1）锂电行业：在下游需求高增长驱动下，锂电行业整体景气回升。当前锂电行业排产活跃，材料价格同比增长，行业周期进入上升区间，建议积极关注锂电材料环节的龙头个股的盈利修复机会；（2）风电设备：风电装机保持高增长，海风项目加速落地，叠加海外项目放量，市场空间广阔，有望带动企业盈利增长，建议关注风电设备板块龙头个股；（3）新兴技术方向：随着AI技术持续迭代进步，智算中心AIDC基础设施建设需求快速提升，带动供配电系统及配储需求增长；固态电池技术产业化进程持续加速，有望带动锂电材料体系的升级，建议关注新兴技术催化带动的投资机会。