AI驱动PCB进入新一轮上行周期，金安国纪涨停

 3月24日午后，PCB概念股尾盘震荡走高，金安国纪（002636.SZ）涨停，天承科技（688603.SH）、南亚新材（688519.SH）、英可瑞（300713.SZ）、东威科技（688700.SH）涨超10%，大族数控（03200.HK）、英诺激光（301021.SZ）、芯碁微装（688630.SH）、逸豪新材（301176.SZ）、埃科光电（688610.SH）跟涨。

消息面上，国家数据局局长刘烈宏3月23日在中国发展高层论坛2026年年会“人工智能产业化应用专题研讨会”上表示，适度超前，建用结合，科学布局和建设算力基础设施。国家数据局将会同相关部门大力推进算电协同工程，确保枢纽节点新建算力设施绿电应用占比达到80%以上，最大程度发挥绿色电力的支撑作用。

此外，分析师郭明錤最新供应链调查，英伟达（NVDA.US）已与PCB厂商就下一代覆铜板(CCL)材料M10启动测试，目标应用涵盖Rubin Ultra及Feynman平台的正交背板与交换刀片主板。

机构指出，随着LPU/LPX机柜在2026年底至2027年进入量产高峰期，对高阶PCB的需求将呈现井喷态势。将进一步加剧高阶HDI和高层数PCB的供不应求，推动整个PCB产业链进入新一轮的扩产和升级周期。

中信建投研报指出，AI推动全球PCB行业进入新一轮上行周期，AI算力基建、智能终端、汽车电动化多方面因素共同作用，高端PCB需求快速增长，工艺升级过程中，PCB价值量将稳步提升，海外云厂商自研芯片对PCB提出了更高的要求。

华鑫证券认为，随着AI的发展，PCB产业正在加速迭代，当前已经到了28层8阶甚至30层10阶的技术发展阶段，包括封装上的玻璃基板材料，甚至是COWOP等最新的工艺思路都在不断被提出，PCB行业朝着高频高速、高精密度、高集成化的发展趋势，带来功能性湿电子化学品的量价齐升。公司积极抓住AI带来的时代机遇，加大力度把握在以英伟达为代表的AI服务器领域的相关业务机会，产品已经导入行业主流和头部的PCB客户，不断提升客户产品应用渗透率。