奥本海默认为Freshpet是一个有吸引力的切入点

自3月初以来，Freshpet（FRPT）股价已下跌高达26%，原因是令人失望的全年指引以及有关其新鲜狗粮侵蚀到奥本海默现在认为的水平的误导性说法。

奥本海默（Oppenheimer）分析师鲁佩斯·帕里克（Rupesh Parikh）表示：“在最近股价回落之后，我们仍然对管理层稳定顶线趋势的能力充满信心，至少稳定在高个位数，并看到了一些杠杆可以帮助推动调整后的EBITDA利润率更接近公司20%+ FY27目标。”

具有吸引力的估值加上该公司成为收购目标的可能性，进一步证明了Parikh认为Freshpet（FRPT）将被评为“跑赢大盘”（相对于之前的“Perform”），目标价格为80美元，比周四收盘价上涨27%。

上个月，Freshpet（FRPT）表示，第四季度其利润几乎翻了一番，销量增长9.7%，总销售额增长8.6%。然而，低于共识的指引给股价带来了压力，再加上对Costco（COST）Kirkland品牌新鲜狗粮的竞争担忧，股价下跌26%，并经历了八天的连续下跌。

但尽管有催化剂拖累了该股，帕里克还是认为股价与Freshpet（FRPT）基本面之间存在很大脱节。

Costco（COST）的Kirkland因价格较低而面临最严峻的挑战，但Parikh认为Freshpet（FRPT）领先的产品组合和产品质量应该有助于该品牌与Costco的产品竞争。

“我们看好FRPT的增长前景，并认为该公司有多种销售驱动力，包括持续推动家庭渗透的机会、进一步分销收益的潜力、不断扩大的全渠道护城河以及从持续创新中受益。”

帕里克的升级遏制了多日的失利，使FRPT九天来首次进入果岭。