分析师分析师，美光的弱点是一个买入机会

自由资本市场技术研究主管保罗·米克斯（Paul Meeks）认为，美光科技（MU）股价最近的回落提供了一个绝佳的买入机会，称其可能是“记忆中最好的机会”，尽管人们对峰值盈利感到担忧。

这家存储芯片制造商公布了令人震惊的季度业绩，下一季度的指导业绩为每股近20美元，较2018财年每股11.50美元的峰值有了巨大飞跃，当时该公司创下了自1984年上市以来的最佳年度业绩。

在接受CNBC采访时，米克斯反驳了人们对美光公司盈利已满以及资本支出增加预示着风险的担忧。

“我认为这将是可持续的。我认为这将比人们想象的更强大、持续时间更长，”米克斯说，他承认存储行业的历史周期性，同时认为人工智能提供了多年的增长跑道。

米克斯指出，美光公司（Micron）并不是唯一一家经历毫无根据的盈利后疲软的公司，并指出在英伟达（NVDA）和博通（AVGO）的强劲业绩后也出现了类似的反应。

他表示，市场继续低估人工智能基础设施支出的持久性，并将这三家公司描述为投资主题中的引人注目的机会，具有更大的运行空间。

Meeks发现的一个关键催化剂是行业从训练大型语言模型到推理的转变-人工智能系统实际处理和响应查询的阶段。这种转变需要比初始模型训练更多的计算能力，创造了他所说的对美光（MU）等基础设施建设者的另一个需求。

“当我们进行推理时，我们开始开发赚钱的应用程序，这样人们就会对所有这些支出感觉更好，”米克斯解释道。这种向实用、创收的人工智能应用程序的发展有助于证明公司在先进存储器和计算硬件方面进行的大量资本投资是合理的。

米克斯在承认地缘政治供应链挑战的同时，表示相信美国及其盟友的强劲需求将维持增长轨迹。

他将当前的股票降价描述为“错误的疲软”，建议投资者应将此次回调视为一个有吸引力的切入点，而不是一个警告信号。

科技ETF：（VGT）、（XLK）、（IYW）、（FTEC）、（IXN）和（RSTP）。

半导体ETF：（SMH）、（SOXX）、（SOXL）、（FTXL）、（NSX）、（USD）、（SI）和（SEMI）。