鲍威尔捅刀！日元逼近160关口，日股日债双杀，日本央行今日救不救？

在日本央行周四公布利率决议前，投资者保持警惕，关注日元兑美元汇率可能跌破160关口，同时日本股市和政府债券也在下跌。

在美联储主席鲍威尔表示该央行在通胀恢复降温前不会再次降息后，日元兑美元汇率一度下跌0.6%至159.90，为2024年7月以来最低水平。伊朗与以色列互袭中东关键能源设施后，油价亦上涨。日经225指数周四早盘一度下跌2.9%，10年期日本国债收益率上升4个基点至2.255%。美元/日元隔夜隐含波动率在日本央行决议前升至近两个月高点17.44%。

市场普遍预期日本央行周四将维持基准利率不变，但交易员将关注行长植田和男的新闻发布会，以寻求有关下一步行动的线索。油价上涨和日元贬值加剧了日本对滞胀的担忧，增加了财政支出扩大的可能性，同时使央行的正常化路径复杂化。

彭博策略师马克·克兰菲尔德（Mark Cranfield）表示：“鉴于市场普遍预期日本央行将维持利率不变，日元走强的任何希望主要寄托于行长植田和男能恰到好处地发出鹰派信号——这是他在以往的新闻发布会上未能做到的。”在解释此前维持利率不变的决定时，植田和男有时会因其言论被视为鸽派而导致日元走低。

日本财务大臣表示随时准备采取外汇行动

日本财务大臣片山皋月周四表示，她对近期汇率走势抱有极强的紧迫感，并补充称当局将随时竭尽全力应对市场波动。尽管如此，策略师们认为，由于油价上涨和美国数据坚韧从基本面上推高美元，干预门槛仍然较高，这可能使官员们更难找到介入干预的合理理由。

“日元在日银会议前后跌破160关口的可能性相当高，且明天是日本假期，短期焦点将是当局是否会进行干预，”野村证券首席外汇策略师后藤祐二朗（Yujiro Goto）在一份报告中表示。

片山皋月表示，随着交易员在日本央行今日晚些时候公布政策决定前测试美元兑日元的上行空间，当局已完全准备好随时对汇率波动采取必要行动。

“我们保持着非常高的紧迫感，”片山皋月周四在内阁会议后举行的新闻发布会上表示。“考虑到汇率对民生的影响，我们随时准备充分应对。”

“今天是投机者更容易行动的日子之一，因为我们即将迎来央行行长的新闻发布会、日美领导人会晤，以及中东局势的不确定性，”片山皋月补充道。

在她发表讲话后，日元兑美元汇率基本持稳于159.80附近，数小时前曾跌至159.90。日本当局曾在2024年日元跌破160关口时多次介入支持本币。

1月日本央行会议后，美国在日方采取举措的同时进行了汇率检查，这显然是协调行动。这些举措曾引发了日元上涨。

隔夜指数互换显示，交易员认为4月日本央行加息的可能性约为58%。