皇家加勒比将赌注押在年轻旅客身上以推动未来增长

摩根大通分析师Matthew R表示，皇家加勒比游轮有限公司（纽约证券交易所代码：RCL）在全球度假市场占据份额的同时，继续定位长期增长。老板，在最近的管理会议之后。

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摩根大通维持对皇家加勒比银行的增持评级，并根据2027年EBITDA预计的约13倍，将2026年12月的价格目标上调至376美元。

该公司将邮轮运营商视为一流的公司，得到强劲的客户需求、差异化的目的地和严格的成本管理的支持。

在摩根大通在拉斯维加斯举行的博彩、住宿、餐厅和休闲论坛上，皇家加勒比首席财务官纳夫塔利·霍尔茨概述了该公司在超过2万亿美元的全球度假市场扩张的战略，管理层预计该市场将增长约6%到2028年。

Boss指出，皇家加勒比不仅与邮轮同行的竞争越来越激烈，还与奥兰多主题公园、拉斯维加斯度假村和全包目的地等陆地度假选择的竞争也越来越激烈。

尽管竞争格局更广泛，但管理层认为，与许多陆上替代方案相比，邮轮度假仍然保持着十几岁左右的价值优势。

管理层将产品创新和客户体验确定为长期增长的关键驱动力。最近的投资包括Icon和绿洲级船只、Starlink连接升级以及目的地体验，例如CocoCay的Perfect Day和即将推出的Perfect Day Mexico。

该公司还专注于吸引年轻旅客。千禧一代和Z世代目前约占皇家加勒比客户群的一半，营销策略越来越强调与客户建立“终生假期”关系。

Boss还强调了公司向数字营销和社交媒体渠道的转变，管理层认为这可以降低客户获取成本，同时加强品牌宣传。

摩根大通预计2026年收入增长约10%，并得到6.7%的产能增长和1.5%-3.5%的净收益率增长的支持。

该公司预测2026年每股收益为18.14美元，2027年每股收益为21.25美元，均略高于共识预期。

博斯指出了潜在的风险，包括可能影响旅行需求的经济放缓、燃油价格的波动以及相对于陆地度假替代方案保持定价能力的挑战。

RCL价格走势：周一发布时，皇家加勒比股价上涨2.31%，至278.96美元。

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