甲骨文5530亿美元的人工智能积压可能成为半导体ETF背后的悄然催化剂

甲骨文公司（Oracle Corp）（NYSE：ORCL）的最新财报可能预示着ETF投资者的更广泛趋势：对人工智能（AI）基础设施的需求远未放缓。

该公司剩余的履约义务总额约为5530亿美元，表明对幕后建设的人工智能相关基础设施的强劲需求。

甲骨文股价周三开盘上涨约14%，此前该公司公布的第三季度业绩超出分析师预期，云基础设施销售大幅增长，未来合同大量积压。

在华尔街对该公司巨额基础设施成本感到恐慌后，该股周二在收益结果公布之前收盘下跌1.5%。然而，财报显示，向客户资助的数据中心的转变抵消了其“500亿美元+人工智能资本支出”的负担，支持了20%的收入增长和大幅增加的合同收入。

Oracle的云基础设施收入同比增长84%，反映出对支持人工智能工作负载所需的数据中心容量的强劲需求。

Direxion资本市场主管Jake Behan表示，这些结果强化了一个关键的市场叙述。

“甲骨文的结果强化了这样一种观点，即人工智能需求仍然领先于可用的基础设施。云基础设施收入增长+84%，表明对计算容量的需求仍然非常强劲。"

贝汉认为，甲骨文的大量积压也解决了一个关键问题，即对人工智能基础设施的需求巨大。

“大量积压的订单有助于消除基础设施收入可能会被证明是波动性或周期性的观念。长达数年的剩余绩效义务清单使甲骨文成为结构性计算需求的主要受益者，”他指出。

甲骨文的势头可能会蔓延到其他专注于人工智能领域的科技和半导体ETF。

例如，道富科技精选行业SPDR ETF（纽约证券交易所代码：XLK）和先锋信息技术指数基金ETF（纽约证券交易所代码：VGT）等基金持有大型科技公司的大量头寸，推动了人工智能革命。

随着数据中心基础设施的扩张推动了对先进芯片的需求，VanEck Sem导体ETF（纳斯达克股票代码：SMH）和iShares Sem导体ETF（纳斯达克股票代码：SOXX）等半导体基金也可能成为受益者。

贝汉说：“随着甲骨文扩大其人工智能足迹，它已悄然成为人工智能芯片的更大买家之一。”

尽管需求前景乐观，但甲骨文人工智能基础设施的建设也存在风险。

贝汉说：“甲骨文的云基础相对较小，这使得其对人工智能基础设施的押注比例更大，风险也更高。”

执行可能对甲骨文的人工智能至关重要，因为它正在竞相构建其基础设施能力。

对于希望围绕波动性进行头寸的交易者，杠杆产品如Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares（纽约证券交易所代码：SOXL）和Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares（纽约证券交易所代码：SOXS）允许与半导体股票挂钩的战术交易，而Direxion Daily ORCL Bull 2X Shares（纳斯达克代码：ORCU）和Direxion Daily ORCL Bear 1X Shares（纳斯达克代码：ORCS）则提供针对甲骨文股票波动性的短期工具。

图片来源：Shutterstock