随着“大钱”转向人工智能基础设施，Sandisk 2026年激增超过160%，超过Software 23%的跌幅

机构投资者正在积极退出软件并转向人工智能硬件，为内存和存储领导者带来今年迄今的巨额收益，同时将传统科技行业抛在后面。

2026年技术格局发生了巨大变化。虽然主要指数保持相对平稳，但地表之下正在发生“巨大的旋转”。MoneyFlows.com联合创始人卢卡斯·唐尼（Lucas Downey）表示，市场正在摆脱前几年的Mag Seven故事。

唐尼在最近接受施瓦布网络采访时指出：“2026年是伟大的一年，指数基本持平，但表面之下有很多股票表现非常好。”

他强调了一个明显的转变，即“大笔资金”正在放弃软件即服务（SaaS），转而支持人工智能所需的物理基础设施。“我们专注于大笔资金的去向，资金确实源源不断地流入美光。还有Sandisk和Lam Research，”他补充道。

业绩差距巨大。一年前从西部数据分拆出来的Sandisk Corp.（纳斯达克股票代码：SNDK）已成为这一趋势的典范，年初至今飙升了160.80%。这一涨幅与iShares Expanded Tech-Software Sector ETF（BATS：IGV）形成鲜明对比，后者同期涨幅为22.64%。

其他半导体和内存产品也在效仿Sandisk。美光科技公司（纳斯达克股票代码：MU）同比上涨44.59%，而制造巨头Lam Research Corp.（纳斯达克股票代码：LRCX）同比上涨34.96%。

唐尼将其归因于人工智能芯片和存储领域的严重“瓶颈”，预计该瓶颈将持续两年，使这些公司能够获得高价。

爆炸性的基本面支持轮换。Sandisk的收入预计到2026年将翻一番，达到152亿美元，营业收入预计将达到70亿美元，比2025年增长10倍。

与此同时，软件正面临“投降的迹象”。虽然英伟达公司（纳斯达克股票代码：NVDA）等领头羊的指引仍然强劲，但唐尼表示，投资者正在寻找中盘科技股的阿尔法股。

唐尼总结道：“只要盈利继续处于高位……这些股票的价格就会越来越高。”

声明：此内容部分是在人工智能工具的帮助下制作的，并由Benzinga编辑审查和发布。

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