52周新高！美股国防板块全线飘红，伊朗局势如何重塑全球武库？

美以联合对伊朗发起的新一轮军事行动正剧烈扰动全球资本市场，周一带动美股国防板块的集体飙升。

洛克希德·马丁(LMT.N)上涨3.3%，RTX(RTX.N)上涨4.7%，诺斯罗普·格鲁曼(NOC.N)上涨6%，三者均创下52周新高。与此同时，基准油价飙升6.6%，而道琼斯工业平均指数则下跌0.2%。

此次袭击预示着本已高企的地缘政治紧张局势将进一步加剧，并促使世界各国增加国防支出。这一行动是在该地区进行了数周的军事集结之后进行的，其背景是2025年6月美国曾袭击伊朗核设施。

自去年6月的袭击以来，iShares美国航空航天与国防ETF已上涨35%，而洛克希德·马丁和诺斯罗普的股价分别上涨了40%和46%。周一，该ETF再次上涨2.8%，创下收盘历史新高。

在当前的冲突中，F-35战斗机和其他昂贵的军事项目肯定会被寄予厚望。据《华尔街日报》报道，美国及其盟友以色列计划进行为期数天甚至数周的袭击。

虽然在2025年6月袭击前的一年里，投资者曾担心军队会减少对载人战斗机的重视而转投低成本自主系统，导致洛克希德股价持平，但如今局势已发生变化。

战争的影响正延伸至整个产业链。除了核心承包商，制造弹药和无人机系统的公司也备受关注，包括通用动力(GD.N)（周一上涨2.2%）、Kratos Defense & Security Systems(KTOS.O)（上涨5.3%）以及AeroVironment(AVAV.O)。

不过，AeroVironment股价在早盘飙升后暴跌17.4%，主因是雷蒙詹姆斯金融公司将其评级下调至“卖出”。

欧洲国防承包商的表现同样强劲。随着全球军队致力于建设自身能力，德国莱茵金属、法国泰雷兹、意大利莱昂纳多以及英国BAE系统的股价在过去两年中已上涨超过160%。周一，BAE在海外交易中继续上涨6.1%，泰雷兹和莱昂纳多分别上涨0.4%和2.6%，仅莱茵金属下跌2.1%。

然而，未来的武器需求仍存在不确定性。根据Capital Alpha Partners的拜伦·卡兰（Byron Callan）的说法，如果伊朗的导弹力量被消除，可能会对常规军事装备的需求产生负面影响。

他表示：“我们对该国的和平过渡信心不足。”目前，世界各地的国防部门都在为发生冲突的可能性增加做准备。