Hudbay将以14.8亿美元的全股票交易收购亚利桑那州索诺兰铜业，每股9.35加元

哈德贝矿业公司（“Hudbay”）（（TCX，纽约证券交易所代码：HBM）和亚利桑那州索诺兰铜业公司。（“ASCU”）（TCX：ASCU，OTCQX：ASCUF）高兴地宣布，他们已达成一项最终协议（“安排协议”），根据该协议，Hudbay同意收购ASCU所有已发行和发行普通股（Hudbay尚未拥有），以每股ASCU普通股0.242股Hudbay普通股为代价（“交易”）。根据Hudbay于2026年2月27日在多伦多证券交易所（“TCX”）的收盘价，该要约意味着每股ASCU股票的价值为9.35加元，较ASCU 2026年2月27日收盘价溢价30%。根据截至2026年2月27日期间Hudbay和ASCU在多伦多证券交易所20天成交量加权平均股价（“VWAP”），该报价意味着溢价36%。该交易将导致Hudbay拥有ASCU Cactus项目（“Cactus”）100%的权益。

该交易汇集了亚利桑那州的两项高度互补的铜增长资产，并加强了哈德贝作为专注于美国的首屈一指铜公司的地位，该公司拥有位于一级司法管辖区的长寿命、低成本资产管道。此次收购预计将增强哈德贝的长期铜生产概况，扩大其美国增长管道，并受益于美国国内生产的关键矿物需求的增长

哈德贝总裁兼首席执行官Peter Kukielski评论道：“收购ASCU是一项非常引人注目的交易，进一步增强了哈德贝在美国的铜增长平台。Cactus是一项高质量、大规模的铜开发资产，位于我们所熟知的采矿管辖区。随着Copper World的发展，这笔交易创建了北美最重要的铜矿区之一，并巩固了哈德贝作为首屈一指的铜增长公司的地位，同时保持财务灵活性并为股东创造长期价值。"

ASCU总裁兼首席执行官乔治·奥格尔维（George Ogilvie）表示：“这笔交易为ASCU股东带来了当今令人信服的价值，同时保留了Cactus长期上涨的有意义的风险敞口。通过拥有哈德贝，我们的股东将立即从一个更大、多元化和资本充足的运营平台中获得强大的现金流，同时继续参与Cactus的长期价值，并增加哈德贝Copper World项目的风险，作为亚利桑那州新主要铜中心的一部分。哈德贝强大的资产负债表、亚利桑那州良好的业绩记录以及严格的项目开发方法，有效降低了Cactus发展的风险，并使其获得长期成功。我要感谢我们的整个团队为推进Cactus项目并为所有利益相关者创造持久利益所做的巨大努力。"

ASCU董事会主席David Laing补充说：“我们很高兴有机会将我们的Cactus项目纳入Hudbay在美洲的长寿命和高质量资产组合。作为Hudbay的一部分，建造Cactus的财务稀释和执行风险大大降低，为阴极铜生产提供了一条清晰的道路。更重要的是，通过与Hudbay的合作，我们将该项目交给了在纽约证券交易所上市的第三大铜生产商，并将成为北美第三大铜矿区。感谢George和整个Arizona Sonoran团队不懈、有条不紊地为ASCU利益相关者创造价值。"

对ASCU股东来说是一项有吸引力的交易

哈德湾的战略理由

哈德贝收购ASCU的战略具有强大的行业逻辑，为哈德贝的股东带来了引人注目的好处：

交易条款

根据安排协议的条款，每位ASCU股东将从持有的每股ASCU普通股中获得0.242股Hudbay普通股，相当于每股ASCU普通股约9.35加元，根据Hudbay在多伦多证券交易所的收盘价计算，股权价值为14.8亿美元。2026年2月27日。

Hudbay目前拥有2080万股普通股，约占ASCU已发行基本股的9.99%。扣除现有股权后，哈德贝的企业价值约为12.78亿美元。交易完成后，Hudbay和ASCU现有股东将分别拥有Hudbay约89%和11%的股份。

该安排协议规定了习惯交易保护条款，包括ASCU方面的非招揽契约，但须遵守ASCU习惯的“受托退出”权利、哈德贝匹配任何上级提案（定义见安排协议）的权利，以及ASCU在某些情况下应支付的终止费。ASCU的董事和高级管理人员总共拥有ASCU约1.1%的有投票权证券，已签订投票支持协议，根据该协议，他们同意将其拥有或控制的所有证券投票支持该交易。

有关交易条款的更多细节载于安排协议中，该协议将由Hudbay和ASCU在SEDART+上各自的个人资料中公开提交，网址为www.sedarplus.ca。有关安排协议条款、交易背景的更多信息，ASCU董事会提出建议的理由以及ASCU证券持有人如何参加审议交易的特别会议并在会上投票将在ASCU证券持有人特别会议的管理信息通知中提供（“ASCU通函”），该通函也将在www.sedarplus.ca提交。敦促ASCU证券持有人在获得这些和其他相关材料时阅读它们。

交易条件和时间

该交易将根据《商业公司法》通过法院批准的安排计划进行（不列颠哥伦比亚省），并需要获得（i）ASCU股东投票的66.0%;（ii）ASCU股东和证券持有人作为单一类别共同投票的66.0%的选票;和（iii）ASCU股东在特别会议上投票的简单多数，不包括根据加拿大证券管理人多边文书61-101要求排除的某些人员。截至特别会议记录日期，ASCU的登记股东将有权对该交易享有ASCU通知中所述的习惯异议权。有意行使异议权的ASCU受益股东应在特别会议记录日期之前将其股份转移至登记位置，并仔细遵循ASCU通知中的指示。ASCU证券持有人特别会议预计将于2026年5月举行。

除了股东批准外，该交易还需满足此类性质交易中常见的某些其他成交条件，包括某些美国和加拿大监管机构批准、法院批准和证券交易所批准。

在收到所有必要的监管批准后，该交易预计将于2026年第二季度完成。交易完成后，ASCU的股份将从多伦多证券交易所退市，并将申请ASCU不再作为报告发行人。