财报速睇 | 加州银行 2025财年年度营收11.20亿美元，同比增长11.6%；归母净利润1.89亿美元，同比增长117.2%

华盛资讯2月28日讯，加州银行公布2025财年年度业绩，公司年度营收11.20亿美元，同比增长11.6%，归母净利润1.89亿美元，同比增长117.2%。

一、财务数据表格（单位：美元）

二、财务数据分析

1、业绩亮点：

① 归母净利润实现翻倍增长，从去年同期的0.87亿美元大幅增长117.2%至1.89亿美元，主要得益于非利息收入的显著增加和非利息支出的有效控制。

② 营业收入稳健增长11.7%至11.20亿美元，高于去年同期的10.03亿美元，反映了公司整体业务的良好发展势头。

③ 核心贷款业务持续扩张，持有待投资的贷款和租赁（HFI）总额同比增长5.3%，由237.82亿美元增至250.33亿美元，为未来利息收入增长奠定基础。

④ 资产质量显著改善，净冲销额从2024财年的0.86亿美元下降31.8%至2025财年的0.59亿美元，主要原因是房地产抵押贷款和商业贷款组合的冲销额大幅减少。

⑤ 运营效率提升明显，调整后效率比率从去年同期的72.7%优化至今年的63.2%，显示出公司在成本控制和收入增长协同方面的进步。

2、业绩不足：

① 核心的贷款和租赁利息收入出现下滑，同比下降4.1%至14.40亿美元，低于去年同期的15.02亿美元，可能对净利息收入的未来增长构成压力。

② 房地产建筑和土地贷款组合规模大幅收缩，从去年同期的31.72亿美元锐减38.6%至19.48亿美元，显示出公司在该业务领域的战略性收缩或市场需求疲软。

③ 资产负债表面临潜在风险，分类贷款和租赁（Classified loans and leases）总额从5.64亿美元激增42.0%至8.00亿美元，主要由于风险投资、多户家庭抵押和商业房地产建筑贷款的分类增加。

④ 资本充足率指标有所下滑，CET1资本比率从10.55%降至10.01%，总资本比率从17.05%降至16.31%，主要受股票回购和风险加权资产增长的影响。

⑤ 融资成本压力显现，总借款额从13.92亿美元大幅增加48.3%至20.64亿美元，主要为支持资产增长，这可能增加未来的利息支出负担。

三、公司业务回顾

加州银行: 我们于2023年11月30日完成了与PacWest Bancorp的合并，该合并在会计上被处理为一次反向并购。在资产负债表管理方面，公司在2025年第二季度启动了战略性贷款出售流程，将约5.07亿美元的贷款重新分类为持有待售（HFS），并已成功清算了其中的2.92亿美元。此前的2024年第三季度，作为资产负债表重塑策略的一部分，我们出售了19.50亿美元的Civic贷款，并将所得收益用于置换部分可供出售证券（AFS）投资组合，同时削减了高成本的经纪存款和借款。具体操作包括出售了平均收益率为2.94%的7.42亿美元证券（录得税前亏损0.60亿美元），并购入了平均收益率为5.65%的7.24亿美元高质量证券。同时，我们偿还了平均成本为5.35%的18.50亿美元经纪存款以及利率为5.40%的5.45亿美元银行定期融资计划（BTFP）余额，并以利率为3.18%的5.00亿美元长期联邦住房贷款银行（FHLB）垫款取而代之。这些举措有效扩大了净息差，并改善了我们的资本和流动性状况。

四、回购情况

公司董事会于2025年3月17日授权了一项1.50亿美元的普通股回购计划，并于2025年4月23日将该计划规模扩大至3.00亿美元，同时将范围扩展至公司的普通股和代表其优先股的存托凭证。该回购授权将于2026年3月到期。在截至2025年12月31日的年度内，公司共回购了约1360万股普通股及等价股，总金额为1.86亿美元，加权平均价格为每股13.59美元。截至2025年12月31日，该股票回购授权下仍有1.15亿美元的剩余额度。

五、分红及股息安排

在2025财年，公司向普通股股东支付了现金股息共计0.64亿美元，并向F系列优先股股东支付了股息0.40亿美元。公司的F系列优先股股息为非累积性且非强制性。根据规定，除非最近一个股息期的F系列优先股股息已全额支付或宣布并拨备足额款项，否则公司不得向普通股股东宣布或支付任何股息。此外，由于子公司银行在2025年底存在累计亏损，在可预见的未来，其向母公司加州银行支付股息需要获得加州金融保护与创新部（DFPI）和联邦储备委员会（FRB）的批准。

六、重要提示

公司在报告中披露，作为战略调整的一部分，于2025年第二季度启动了一项战略性贷款出售计划，重新分类了约5.07亿美元的贷款为持有待售。此次转移导致公司确认了总计0.37亿美元的冲销，并对第二季度的信贷损失准备金产生了0.26亿美元的增量影响。此外，公司提示由于其主要银行子公司在2025年底存在累计赤字，未来该银行向母公司派发股息将需要获得监管机构DFPI和FRB的批准，这可能影响母公司的现金流和向股东分红的能力。

七、公司业务展望及下季度业绩数据预期

公司在报告中未披露业务展望及下季度业绩数据预期。

八、公司简介

加州银行（Banc of California, Inc.）是其全资子公司加州银行（Banc of California）的控股公司。作为美国领先的关系型商业银行之一，加州银行为小型、中型市场及风险投资支持的企业提供银行和资金管理服务。该银行通过遍布加利福尼亚州、科罗拉多州丹佛市和北卡罗来纳州达勒姆市的79个全方位服务分行，以及遍布全国的区域办事处，提供广泛的贷款和存款产品与服务。此外，银行还为客户提供全方位的支付处理解决方案，并通过其技术领先的平台SmartStreet™服务于全国的社区协会管理行业。

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