里昂：料投资者关注美高梅中国(02282)会否提高派息比率 维持其“跑赢大市”评级

里昂发布研报称，投资者对美高梅中国(02282)下一个关注点将是派息率，即是否有迹象显示年度派息率将从50%提高，以抵销更高特许经营权及品牌使用费的影响，该行认为此预期门槛并不高。美高梅中国现价相当于2026年企业价值倍数降至7.1倍，维持“跑赢大市”评级及目标价20.9港元，该股与银河娱乐(00027)并列为里昂首选股之一。

此外，无论新特许经营权及品牌费分摊机制如何，该公司2024年已派发两期特别股息，而部分同业的派息比率亦呈扩张趋势。