财报速睇 | 欧德国家银行 2025财年Q4营收6.99亿美元，同比增长40.9%；归母净利润2.13亿美元，同比增长41.9%

华盛资讯2月10日讯，欧德国家银行公布2025财年Q4业绩，公司Q4营收6.99亿美元，同比增长40.9%，归母净利润2.13亿美元，同比增长41.9%。

一、财务数据表格（单位：美元）

二、财务数据分析

1、业绩亮点：

① 盈利能力强劲：调整后净资产收益率(ROATCE)达到19.9%，调整后总资产收益率(ROAA)为1.37%，均处于行业领先水平。第四季度归母净利润为2.13亿美元，同比增长42.0%。

② 贷款业务稳健增长：总贷款实现6.4%的年化增长，规模增加7.69亿美元，主要得益于商业与工业(C&I)贷款4.78亿美元的强劲增长。

③ 成本控制成效显著：调整后效率比率降至46.0%的历史新低，较去年同期的51.8%大幅改善，显示出公司在费用管理方面取得了卓越成效。

④ 信贷质量持续改善：不良贷款较上一季度减少12%，下降了0.70亿美元；同时，受关注类和次级类贷款总额也下降了8%，表明资产质量得到进一步夯实。

⑤ 股东价值提升：每股有形普通账面价值(TBV)同比增长15%至13.71美元，同时公司在第四季度末回购了110万股普通股，积极回报股东。

2、业绩不足：

① 核心存款出现流失：尽管总存款略有增长，但核心存款按年率计算下降了3.2%，主要受公共基金季节性流出的影响，对低成本资金的稳定性构成挑战。

② 信贷损失拨备增加：本季度为信贷损失计提了0.33亿美元的拨备，较去年同期及上一季度均增长了22%，反映出银行对未来信贷风险的预期有所上升。

③ 对外部融资依赖加剧：季度末总借款额增至74.51亿美元，同比增长38%，环比增长10%，显示公司为支持资产增长更多地依赖批发性融资而非存款。

④ 抵押贷款业务显现疲态：季度末的抵押贷款储备订单从第三季度的2.23亿美元下降至1.57亿美元，降幅显著，预示着未来抵押贷款收入可能放缓。

⑤ 净核销率有所上升：季度净核销率升至0.27%，高于去年同期的0.17%，这可能表明实际信贷损失正在温和增加。

三、公司业务回顾

欧德国家银行: 我们在2025年第四季度及全年取得了创纪录的业绩。本季度，公司调整后净收入达到2.41亿美元，调整后总资产收益率(ROAA)为1.37%，调整后有形普通股回报率(ROATCE)为19.9%。我们通过存款增长成功支持了贷款增长，总贷款年化增长率为6.4%。同时，我们通过严格的成本控制，将调整后的效率比率降至46.0%的创纪录水平。信贷指标也得到改善，不良贷款和受关注类贷款均有下降。强劲的业绩带来了显著的资本积累，普通股一级资本充足率(CET1)达到11.08%，为未来的资本回报打开了空间。

四、回购情况

公司在2025年第四季度末回购了110万股普通股。纵观整个2025财年，公司累计回购了220万股普通股。

五、分红及股息安排

报告期内，公司支付了总计0.04亿美元的优先股股息。报告中未提供关于普通股股息的具体安排。

六、重要提示

公司披露了与Bremer合并相关的潜在风险，包括成本节约和协同效应可能无法在预期时间内实现，以及整合过程可能比预期更困难。此外，公司本季度确认了一笔0.16亿美元的养老金计划损失，对当期非经营性损益产生了影响。

七、公司业务展望及下季度业绩数据预期

欧德国家银行: 我们预计2026年将实现积极的经营杠杆和超过15%的每股收益同比增长。对于2026年第一季度，我们预期净利息收入约为5.90亿美元，非利息收入约为1.20亿美元，非利息支出约为3.60亿美元，信贷损失拨备在0.33至0.38亿美元之间。全年来看，我们预计净利息收入约为24.15亿美元（上下浮动2%），非利息收入在4.85至5.05亿美元之间，非利息支出在14.35至14.55亿美元之间。我们还预期全年贷款将增长4%-6%，净核销率保持在0.25%-0.30%的水平。

八、公司简介

欧德国家银行（Old National Bancorp, 纳斯达克代码: ONB）是一家总部位于印第安纳州埃文斯维尔的银行控股公司。作为其服务社区内主要的、值得信赖的合作伙伴，公司提供全面的商业银行和零售银行服务。截至2025年12月31日，公司总资产达到721.52亿美元，在多个主要都市统计区（MSA）拥有领先的市场存款份额，并通过其强大的信贷文化和优质的存款基础，致力于实现卓越的财务表现。

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