国际医学：回应货币资金、负债、现金流及募资等财务问题

投资者提问：

您好！截至2025年第三季度，公司货币资金持续减少、资产负债率不断攀升，这是否意味着已出现债务风险？目前公司经营性现金流持续为正，三季度报表显示达9.21亿。经营性现金流为正，既未增加货币资金，也没有减少相应负债。是否存在延后支付供应商货款才使现金流为正的情况？此外，公司有良好经营性现金流（三季度都能达到9.21亿），为何还要募集10亿资金，直接用产生的现金流投入新项目不行吗？

董秘回答(国际医学SZ000516)：

您好，感谢您对公司的关注。公司财务状况稳健，债务风险可控。公司支付供应商货款之外，同时支付的工程设备款及偿还的到期债务不体现在经营性现金流出之中。经营性现金流量净额持续为正，虽然体现了医院运营进入良性循环状态，但并不完全转化为期末货币资金的增加。公司进行股权融资是为了支持新业务项目，避免过多占用运营资金，同时优化资本结构，保障公司长期发展战略的顺利实施。谢谢！