Snowflake、MongoDB、Datadog、JFrog可能在SaaSpocalypse结束后上涨：美国银行

美国银行表示，Snowflake（SNOW）、MongoDB（MDB）、Datadog（DDOG）和JFrog（FROG）可能成为“SaaSpocalypse”结束后首批反弹的企业软件股之一。

Snowflake的评级为买入，目标价格为275美元，该投资公司表示，这家数据仓库公司应该会受益，因为“数据暴风雪才刚刚开始”。

美国银行分析师写道：“雪花正在帮助公司解决一个关键问题：理解大量数据。”“其产品收入的增长远高于基础设施软件同行（FY26 E同比增长28%，同行同比增长13%），并且随着人工智能数据云需求的增加，其收入可能会更高。”

他们继续说道：“考虑到软件情绪，下面的初步指南可能会导致一些下行波动。我们将这种波动视为增强的买入机会。”Snowflake将于2月25日公布第四财季业绩。

MongoDB是另一个应该从灰烬中崛起的名字，值得注意的是，它将于3月2日公布第四财季业绩。

分析师解释道：“26财年第三季度Atlas收入同比增长30%，高于26财年第二季度的+29%，我们认为Atlas有可能在26财年实现类似于26财年第四季度更好的增长。”“从技术的角度来看，我们认为MongoDB的SON文档数据库很特别……随着企业对传统工作负载进行现代化，它正在很好地帮助企业成为新人工智能工作负载的长期份额受益者。最后，我们对管理团队持积极态度，认为其有潜力推动更具战略性的企业销售，同时又没有忽视其产品主导的增长模式。”

分析师对MongoDB的买入评级和500美元的目标价格。

Datadog将于2月10日公布季度业绩，美国银行分析师认为，由于竞争担忧以及其指引可能弱于预期的风险，人们对该公司的情绪“过于负面”。

分析师解释说：“我们认为这一切都是众所周知的、经过充分辩论的，并且已经定价了。”“人们忽视的是，可观察性对于任务至关重要。即使是过去几十年来最疯狂的增长故事之一OpenAI，在考虑将部分工作转移到内部之前，也在Datadog上花费了超过1亿美元。Datadog正在被许多人工智能原住民和数千人使用，而Datadog将在2026年受到大规模破坏的想法对我们来说毫无意义。非人工智能原生增长是需要关注的关键指标。”

分析师对该股的评级为买入，目标价为215美元。

JFrog的论点很简单，分析师对该股的买入评级和74美元目标价表示：更多的人工智能意味着更多的二进制文件，这对JFrog有利。

分析师解释说：“我们认为，FROG股价自25年12月10日触及52周高点以来下跌31%的说法有些言过其实，为长期类别股票上涨者创造了更大的买入机会。”“JFrog是人工智能的受益者。为什么？人工智能正在创造更多代码和更多风险……这一点我们是肯定的。这些代码需要转换为机器可以使用的东西，即二进制文件。JFrog是帮助企业管理二进制文件分发的领先工具（即软件供应链）以及与其相关的风险的缓解（即，坏代码、黑客等）。这推动了JFrog的更高使用率，这可以从云收入的加速增长中看出（25年第三季度同比增长50%，高于25年第二季度的+45%）。”

JFrog将于2月12日报告第四季度业绩。