扩展企业软件抛售对基于席位的商业模式造成了最大的打击：Truist

由于对人工智能颠覆的持续担忧，企业软件行业经历了极端波动，Truist Securities指出，基于席位的商业模式的公司受到的打击最为严重。

由Miller Jump领导的Truist分析师在周四的一份报告中表示：“主要以座位为基础的车型的供应商是我们2025年报道中表现最差的，而且到2026年初，它们的表现继续低于该集团。”“我们认为，人工智能用例的吸引力以及业务从基于座位的部署的转变是这些公司的战略当务之急。"

因此，Truist降低了多个价格目标。它将Atlassian（TEAM）从210美元下调至150美元，GitLab（GTSB）从42美元下调至35美元，PagerDuty（PD）从16美元下调至12美元，将ServiceNow（NOW）从240美元下调至175美元。它在Atlassian、PagerDuty和ServiceNow上维持了买入评级，并在GitLab上维持了持有评级。

Jump补充道：“我们继续将NOW视为我们报道中最有能力在今年重返‘人工智能赢家’行列的公司。”

相比之下，Truist还强调了过去一年因人工智能叙事而受益最多的软件公司。这包括MongoDB（MDB），JFrog（FROG）和Snowflake（SNOW），它们都有买入评级。

“我们认为人工智能叙事在当前背景下至关重要，”Jump说。“这些公司受益于企业领域的人工智能原生支出和人工智能试点。我们还认为持有评级的Datadog（DDOG）受益于类似的顺风，但他们对最大的人工智能原生客户的关注使我们质疑其短期加速的潜在可持续性。"

软件名称的流血今天仍在继续，iShares扩展技术软件部门ETF（IGV）下跌2.2%。今年迄今已下跌22%。