海致科技开启招股：拟募资7.8亿 2月13日上市 智谱加持 任旭阳要敲钟

雷递网 雷建平 2月5日

北京海致科技集团股份有限公司（简称：“海致科技”，股票代码：“02706”）今日开启路演，准备2026年2月13日在港交所上市。

海致科技拟全球发售2803万股，发售价为每股发售股份不高于28港元，最高募资7.84亿港元。

海致科技基石投资者分别为北京金融控股集团有限公司旗下JSC International、智谱华章旗下JINGSHENG HENGXING、无极资本Infini、大湾区共同家园投资有限公司旗下Mega Prime，共认购1500万美元。

其中，JSC International认购500万美元，JINGSHENG HENGXING认购400万美元，Infini、Mega Prime分别认购300万美元。

海致科技成立以来获过多次融资，股东包括BAI、君联、恒生电子、高瓴、上海人工智能基金等。

海致科技2023年4月完成E系列轮融资，2023年12月完成7500万元的E-1系列融资，2025年6月完成3.5亿元E-2系列融资，每股成本均为88.61元，到E-2轮融资后，海致科技估值为33亿元。

9个月营收2.49亿 亏损2.1亿

海致科技是由百度元老任旭阳与史有才、胡嵩一起于2013年创办，迄今已有10多年时间。

任旭阳早年曾在百度工作十年，曾任百度市场与商务拓展副总裁，负责公司市场、公关、战略合作、投资并购、政府关系和国际拓展方面工作。

2010年6月，任旭阳离开百度，开启人生下半场，先赴斯坦福大学攻读管理学硕士，毕业后独立创业。此后，任旭阳先后和他的搭档们联合创立了一点资讯、News Break、海致科技等三家知名公司，以及专注A轮投资的天善资本，2021年还创办了真知资本，真知的独特定位是做创业制片人。

任旭阳擅长于多线条作战，其创业特点是：1，深度思考研判战略方向；2，广泛评估选择合适的CEO；3，资源整合和资本运作，整体运作下来，成功概率很高，且从一点资讯等项目全身而退。

任旭阳的识人眼光在业界也颇有口碑。任旭阳曾为百度招募了不少优秀人才，比如爱奇艺创始人、CEO龚宇、百度前高级副总裁、度小满CEO朱光、前百度投资副总裁、现襄禾资本创始人汤和松。

这些人为百度做出巨大贡献。比如，汤和松主导3亿美元投资去哪儿，去哪儿后来与携程合并，百度进而成为携程大股东。这么多年下来，百度从携程上前后套现了几十亿美元，迄今百度还是携程大股东。

海致科技是一家人工智能企业，专注于通过图模融合技术开发产业级智能体并提供产业级人工智能解决方案。

海致科技提供图计算能力、图模融合技术和行业专业知识。

基于上述核心能力与技术平台，海致科技于往绩记录期间开发并向客户提供Atlas图谱解决方案及Atlas智能体。

招股书显示，海致科技2022年、2023年、2024年营收分别为3.13亿、3.76亿、5亿；毛利分别为9686万、1.32亿、1.82亿；经营利润分别为-1.78亿、2亿、333.6万；年度亏损分别为1.76亿、2.66亿、9373万。

海致科技2025年前9个月营收为2.49亿元，毛利为9890万元，运营亏损为1.07亿元，期内亏损2.1亿元。

海致科技2025年前9个月来自Atlas图谱解决方案收入为1.88亿元，占比为75.3%；来自Atlas智能体收入为6146万元，占比为24.7%。

截至2025年9月30日，海致科技持有的现金及现金等价物为4249万元。

君联BAI高瓴IDG是股东

海致科技执行董事分别为任旭阳、杨再飞、杨娟女士、万澎江；非执行董事分别为李家庆、龙宇女士、李洪涛；独立非执行董事分别为张轶凡、江天、李书湃、马野铭。

于往绩记录期间，海致科技董事长兼执行董事任旭阳及其作为普通合伙人的海阔分享；及公司执行董事兼首席执行官杨再飞及其作为普通合伙人的海阔成长。于2021年3月2日，任旭阳与杨再飞订立一致行动人士协议，并同意彼此一致行动。因此，任旭阳、杨再飞、海阔分享及海阔成长被视为公司的单一最大股东集团。

IPO前，海致科技股权结构

截至最后实际可行日期，海致科技单一最大股东集团合计持有公司已发行股本总额约29.46%。君联资本是第一大机构股东。

IPO前，任旭阳直接持股为5.79%，杨再飞直接持股为4.78%，海阔分享持股为10.61%，海阔成长持股为8.28%。

当前，史有才持股3.02%，胡嵩持股0.85%，独立第三方徐勇全资旗下Yifang持股为4.04%，BAI持股为6.5%，IDG旗下SkyFine持股为4.86%，Formation8 LP持股为1.02%，君联相道有限合伙持股为6.09%；

君联资本旗下LC ELITE持股5.55%，苏州君骏德有限合伙、君联逸禾有限合伙分别持股为0.99%，产业升级基金持股为4.55%，君联海盈有限合伙持股为1.5%，Magic Stone LP持股为0.69%，Wind Information (HK)持股为0.51%，上海荷花持股为0.13%，嘉兴宸钰有限合伙持股为1.16%；

万点家办持股为0.2%，高瓴持股为2.55%，珠海彻恒有限合伙持股为1.16%，恒生电子持股为0.51%，佛山达泰有限合伙持股为0.67%，无锡一村有限合伙持股为0.91%，北京微智有限合伙持股为1.82%，上海涛敏持股为0.3%，中国互联网投资有限合伙持股为3.94%；

TALChina、TAL Global分别持股为0.99%，上海人工智能基金持股为1.97%，杨娟女士持股为1.33%，万澎江持股为1.26%，瞿珂、陈亮分别持股为0.59%，上海金融科技有限合伙持股为0.76%；

国和三期有限合伙持股为1.52%，北京信息产业发展投资基金有限合伙、北京人工智能基金分别持股为3.03%。

任旭阳直接持股为5.38%，杨再飞直接持股为4.44%，海阔分享持股为9.86%，海阔成长持股为7.7%，控股股东一共持股为27.39%。

君联资本旗下LC ELITE持股5.17%，苏州君骏德有限合伙、君联逸禾有限合伙分别持股为0.92%，君联相道有限合伙持股为5.67%，君联资本一共持股为12.68%。

BAI持股为6.05%，IDG旗下SkyFine持股为4.52%，Yifang持股为3.75%，中国互联网投资有限合伙持股为3.66%；史有才持股2.82%，北京信息产业发展投资基金有限合伙持股为2.82%；

IPO后，海致科技股权结构

高瓴持股为2.37%，珠海彻恒有限合伙持股为1.08%，高瓴一共持股为3.44%；北京微智有限合伙持股为1.69%，上海人工智能基金持股为1.83%，杨娟女士持股为1.23%，君联海盈有限合伙持股为1.39%，澎江持股为1.17%，嘉兴宸钰有限合伙持股为1.08%，国和三期有限合伙持股为1.41%，上海金融科技有限合伙持股为0.7%；

Formation8 LP持股0.95%，胡嵩持股0.79%，无锡一村有限合伙持股为0.85%，TAL China、TAL Global分别持股0.92%，一共持股为1.83%；

Magic Stone LP持股为0.65%，佛山达泰有限合伙持股为0.63%，瞿珂、陈亮分别持股为0.54%，恒生电子持股为0.48%，Wind Information (HK)持股为0.47%，上海荷花持股为0.12%；

上海涛敏持股为0.28%，万点家办持股为0.18%，产业升级基金二期 持股为4.23%，北京人工智能基金持股为2.82%，公众股东一共持股为2.82%。

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