AI冲击波蔓延至港股 SaaS概念股全线重挫 金蝶国际跌超12%

2月4日，港股市场SaaS（软件及服务）概念股全线下挫。

截至收盘，金蝶国际（HK00268）跌12.64%，汇量科技（HK01860）跌5.88%，金山软件、中国软件国际等跌超5%。

消息面，AI领域的一次更新迭代，引发了软件服务类公司剧震。

上周五，Anthropic为其Claude Cowork AI代理推出了法律插件。正是这一消息，引发周二相关股票的集体下跌，多只个股跌幅超过15%。其中，LegalZoom大跌近20%，荷兰威科集团重挫13%，英国励讯集团下跌14%，汤森路透跌超15%。

摩根士丹利分析师在一份最新报告中指出，Anthropic为其Claude Cowork AI代理在法律领域推出了新功能，加剧了该领域的竞争。这是竞争加剧的迹象，因此可能带来负面影响。

Claude是由美国人工智能公司Anthropic开发的大型语言模型家族，旨在成为安全、可靠的人工智能助手。它由包括前OpenAI副总裁在内的核心成员于2021年创立，其目标是开发对人类有益且无害的AI系统。目前，Claude已成为众多法律和金融专业人士进行分析工作的首选工具。

野村证券认为，AI对SaaS行业的影响正在发生质变。过去大家认为AI能帮软件公司涨价，但现在发现AI实际上是在摧毁软件的定价权。以前开发软件需要大量人力，现在AI让开发变得极其便宜。这意味着竞争者可以以极低的成本复制功能，导致市场迅速“商品化”。投资者现在更愿意投资于卖“铲子”（GPU、云基础设施、AI模型）的公司，而不是传统的卖“电灯泡”（传统软件服务）的公司。因为有了发电机（AI），大家可能不再需要旧时代的灯泡。

杰富瑞证券股票交易部的Jeffrey Favuzza表示：“我们正称之为'SaaS末日'——即软件即服务类股票的末日。目前的交易风格完全是‘快让我逃离’式的卖出。”

封面图片来源：祝裕