这就是人工智能硬件资本支出增长的机会所在-分析师

高盛预计，今年主要科技公司的人工智能资本支出将激增65%，大大超过40%的普遍预期。

高盛资产管理公司公共科技投资联席主管布鲁克·戴恩（Brook Dane）表示，Meta（META）、Alphabet/Google（GOOGL）、（GOOG）、微软（MSFT）、亚马逊（AMZN）和OpenAI（OpenAI）都投入大量资源来提升人工智能能力，在硬件基础设施领域创造了显着的投资机会。

戴恩在接受CNBC采访时强调，人工智能行业仍处于起步阶段。他说：“我们在人工智能的构建方面还处于超早期阶段，这对硬件基础设施部分和软件堆栈都有影响。”

虽然硬件投资加速，但戴恩将软件市场描述为处于一个“尴尬时期”，尽管人工智能模型不断改进和即将到来的代理技术浪潮，但投资者仍在不分青红皂白地抛售头寸。

“市场采取的第一种做法是，让我摆脱一切。我们认为这是错误的答案，”他说，并补充说，他的团队看到了收购将摆脱当前波动且处于强势头寸的公司的机会。

Dane强调的软件名称包括Snowflake（SNOW）和MongoDB（MDB），这两者都支持人工智能开发至关重要的数据生态系统。他指出，这些公司受益于基于消费的定价而不是基于座位的模型，这意味着随着企业使用和处理更多数据来训练和调整人工智能模型，它们的收入会增长。

戴恩还指出了工业应用中的机遇，并特别引用了NPS（IOT）作为一家公司将人工智能嵌入其针对车队管理和远程信息处理客户的核心产品的例子。通过提供预测性维护和安全培训等功能，此类公司可以加速向现有客户群追加销售和交叉销售。

在解决对应用软件公司更广泛的担忧时，戴恩承认唱片业务系统可能面临长期价值下降的熊市案例。

然而，他表示相信这些担忧被夸大了，并表示随着市场在这一代人工智能发展中的发展，悲观的叙述“在很大程度上将被证明”。

人工智能/机器人ETF：（AIQ）、（BOTZ）、（DTEC）、（WTAI）、（XAX）、（WISE）、（GINN）、（ROBT）、（TECB）、（XT）、（THNQ）、（CHAT）

硬件ETF：（ARKW）、（CIBR）、（HBVD：CA）

软件ETF：（GPT）、（XSW）、（IGV）