港股收盘(02.04) | 恒指收涨0.05% Anthropic新工具冲击软件股 煤炭、内房股全天强势

智通财经APP获悉，港股三大指数今日走势不一，恒指盘中反复震荡最终收红，恒科指数则一度跌超2%。截至收盘，恒生指数涨0.05%或12.55点，报26847.32点，全日成交额为2854.33亿港元；恒生国企指数跌0.05%，报9048.38点；恒生科技指数跌1.84%，报5366.44点。

国信证券指出，继续看好春季行情，围绕业绩布局。美元指数反弹，美债利率上行一定程度上对港股的资金面产生了负面影响。但人民币升值依旧，港股业绩稳健上修，以及并不认为美元指数的反弹是能够持续，故而依然看好港股后续的行情。

蓝筹股表现

腾讯(00700)继续下跌。截至收盘，跌3.96%，报558港元，成交额340.31亿港元，拖累恒指78.28点。今早，微信官方宣布限制腾讯自家AI应用“元宝”的推广链接，引发热议。元宝方面回应，正在紧急优化调整分享机制，将尽快上线，确保用户抢红包体验。目前，腾讯元宝红包已更改为“口令红包”的样式。

其他蓝筹股方面，信义玻璃(00868)涨5.88%，报10.81港元，贡献恒指2.05点；中国神华(01088)涨5.67%，报42.9港元，贡献恒指11.86点；携程集团-S(09961)跌6.15%，报455港元，拖累恒指11.54点；中芯国际(00981)跌2.41%，报68.75港元，拖累恒指12.3点。

热门板块方面

盘面上，大型科技股多数承压，腾讯跌近4%，阿里跌近1%。Anthropic新工具冲击软件股，中国软件国际跌6.72%；游戏股、光通信、芯片股普遍飘绿。另一边，印尼矿商暂停现货煤炭出口，煤炭股全天走强；马斯克团队密访中国多家光伏企业，光伏股拉升；氢能源概念放量大涨，国富氢能涨超18%；铜精矿有望纳入战略储备范围且智利上调铜价预期，铜矿股继续活跃；航空股、内房股等向好。

1. 煤炭股涨幅居前。截至收盘，兖煤澳大利亚(03668)涨11.05%，报34.98港元；兖矿能源(01171)涨10.58%，报12.44港元；中煤能源(01898)涨8.02%，报11.85港元；中国神华(01088)涨5.67%，报42.9港元。

据报道，印尼矿业官员周二表示，由于印尼政府提出大幅减产计划，该国矿商已暂停现货煤炭出口。印尼上月向主要矿商下达的产量配额比2025年水平降低40%至70%，作为该国提振煤价计划的一部分。印尼主要行业协会反对此举，警告称可能引发裁员和矿山关闭。国盛证券研报指出，今年煤炭市场重点关注的地方在于海外，而非国内。一旦海外市场出现黑天鹅事件，煤价想象空间才有望彻底打开。

2. 航空股再度走强。截至收盘，东方航空(00670)涨6.72%，报6.19港元；中国国航(00753)涨6.2%，报7.54港元；南方航空(01055)涨5.57%，报6.44港元。

2月2日，为期40天的2026年春运正式拉开帷幕，多家航司和旅游平台预计，今年春节有望刷新“最热春节”纪录，民航旅客量也有望创历史新高。从春运第一天的数据来看，交通运输部的数据显示，民航客运量219万人次，比2025年同期增长5.3%。航班管家的票价监测数据披露，春运第一天的国内经济舱含税票价为807元，同比大增9.3%。国泰海通证券认为，中国航空业将迎“超级周期”，建议布局航空长逻辑。

3. 光伏股午后拉升。截至收盘，信义能源(03868)涨4.24%，报1.23港元；协鑫科技(03800)涨2.86%，报1.08港元；信义光能(00968)涨2.6%，报3.55港元；钧达股份(02865)尾盘跳水跌1.49%，盘中曾一度涨超14%。

2月4日，市场有传闻称，马斯克团队近期秘密走访了中国多家光伏企业，考察项目涉及设备、硅片、电池组件等环节，其中重点考察了有异质结、钙钛矿技术路线的光伏企业。据21财经报道，对此，记者以投资者身份致电光伏组件龙头晶科能源核实，接线工作人员回应称，公司近期确实与马斯克团队相关考察团有过接触，考察团对公司的技术储备、生产设备等进行了了解，但合作意向及具体考察细节不便透露。该工作人员同时透露：“国内主流光伏企业也均有考察。”

4. 内房股走势强劲。截至收盘，融创中国(01918)涨8.77%，报1.24港元；越秀地产(00123)涨6.24%，报4.77港元；万科企业(02202)涨6.18%，报3.78港元；华润置地(01109)涨5.41%，报31.94港元。

2月2日，中国建设银行支持上海市第一批收购二手住房用于保障性租赁住房项目签约活动举办，以浦东新区、静安区、徐汇区为试点区，主要聚焦于业主有本区新房置换意愿的、房龄偏大的小户型二手房源。此外，在刚过去的1月份，北京二手房网签量超过1.5万套，已连续三个月稳定在1.4万套以上；上海二手房连续三个月成交超2.2万套；深圳二手房共计录得6802套，创近10个月新高；广州二手住宅网签8881套，市场韧性同样较强。

5. 软件股遭受重创。截至收盘，浪潮数字企业(00596)跌9.92%，报4.27港元；中国软件国际(00354)跌6.72%，报4.58港元；金山软件(03888)跌5.14%，报27.68港元。

周二，由AI初创巨头Anthropic推出的新型自动化工具引发了市场对软件股的恐慌性抛售，创下去年4月以来跌幅最大的一天。分析师指出，AI进展的预期已发生质变：从最初认为AI能“助力增长”，转向质疑AI是否会“彻底取代”传统订阅模式。Jefferies股票交易部门的Jeffrey Favuzza将当前局面描述为“SaaS末日”，指出目前的交易风格完全是“无论如何让我离场（get me out）”式的恐慌性抛售，且尚未看到任何止跌企稳的迹象。

热门异动股

1. 国恩科技(02768)首挂上市，截至收盘，涨11.56%，报40.16港元。

国恩科技本次IPO每股定价36港元，共发行3000万股份，每手200股，所得款项净额约10亿港元。招股书显示，公司是一家专注于化工新材料及明胶、胶原蛋白上下游产品的中国供应商。值得一提的是，国恩科技上市首日即获纳入港股通。

2. 中远海能(01138)全天强势，截至收盘，涨8.1%，报15.35港元。

国泰海通证券指，2026年元旦假期后，地缘局势主导船东情绪高涨，有海外船东加大租船控制市场，出货节奏影响短期供需，三者叠加主导近期运价高位波动。上周中东-中国VLCCTCE回落至7.5万美元后，再次跳涨至12.3万美元高位。建议关注运价中枢同比上升趋势，预计2026Q1油轮盈利将同比大增数倍。

3. 金风科技(02208)尾盘下挫，截至收盘，跌6.78%，报13.75港元。

2月4日，欧盟宣布对中国风电巨头金风科技展开调查，担忧其从政府补贴中获益，扭曲欧盟市场竞争。外交部发言人表示，欧盟频繁动用单边经贸工具，对中国企业采取歧视性限制性措施，损害欧盟形象，影响中国企业赴欧投资信心。