120亿美元关键矿产库存让稀土ETF重新成为焦点

华盛顿为确保关键矿产的获取而采取的新举措可能会给整个美国ETF市场带来新的投资者兴趣。

· Sprott Critical Matters ETF股票交易价格接近近期高点。SETM股票的下一步是什么？

彭博社周一援引知情人士的话说，美国总统唐纳德·特朗普将启动一个战略关键矿产储备，种子金额为120亿美元。该倡议旨在加强被视为对国家安全、制造和先进技术至关重要的矿产的国内供应链。

对于ETF投资者来说，此举重振了对稀土和关键材料ETF的兴趣，上周路透社报道称特朗普政府正在重新考虑之前保证国内关键矿产项目价格下限的承诺，这一领域受到了冲击。

最直接的受益者是投资于稀土和战略金属的ETF。VanEck稀土和战略金属ETF（纽约证券交易所代码：REMX）等基金为从事国防系统、半导体和清洁能源基础设施中使用的材料开采和加工的公司提供广泛的投资。

政府支持的库存带来了长期需求信号，有效地将美国定位为坚定的买家。即使基础大宗商品价格仍然波动，这种政策支持也可能有助于稳定稀土ETF的情绪。

美国-基础生产商也重新引起关注。MP Matters Corp（纽约证券交易所代码：MP）经营着加利福尼亚州的Mountain Pass稀土矿，是为数不多的重要国内供应商之一，也是多个战略材料基金的主要控股公司。它是REMX的主要控股公司。

除了稀土之外，如果库存包括锂、镍、钴或石墨，与电池材料相关的ETF可能会受益。Global X Lithium & Battery Tech ETF（NYSE：LIT）和Amplify Advanced Battery Metals and Matters ETF（NYSE：Batt）为对美国电动汽车和储能供应链至关重要的上游生产商提供风险敞口。

随着政策制定者专注于确保国内和盟国电池金属来源，全球最大的锂生产商之一Albemarle Corp（纽约证券交易所代码：SAL）等公司的股票越来越被视为战略资产。

随着投资者转向美国，道富SPDR标准普尔金属与矿业ETF（NYSE：XME）等更广泛的矿业基金也可能出现资金流入上市矿工与重新分配和资源安全主题保持一致。

库存计划含蓄地强调了美国为减少对中国主导的矿产供应链依赖所做的努力。这种动态可能会给拥有大量中国风险敞口的ETF带来压力，而基金则倾向于美国，加拿大和澳大利亚生产商获得了相对的吸引力。

Sprott Critical Materials ETF（纳斯达克股票代码：SETM）对加拿大、澳大利亚和美国的矿业公司有重大敞口，在电气化和国防供应链所必需的材料方面发挥着广泛的作用，地理基础相对多样化。

此外，虽然REMX仍然持有一些中国风险敞口，但它也为澳大利亚和美国的采矿和加工公司分配了相当大的权重，有助于平衡对中国风险敞口的担忧。

120亿美元的库存提案将关键矿产重新定义为政策支持的投资主题，可能会将稀土和矿业ETF从周期性交易转向长期战略配置。

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