中泰证券：2月整体上谨慎乐观，关注板块轮动和结构分化

中泰证券研报称，2月交易日较少，整体上谨慎乐观，关注板块轮动和结构分化。主要布局思路如下：一，政策加码、旺季催化、且调整充分的大消费领域有望迎来阶段性估值修复，核心关注线下消费的酒旅、免税、具备出口逻辑的轻工、纺服，以及作为CPI重点拉动项的农业。二，“反内卷”主线由政策倡导逐渐进入供需改善、价格验证阶段，化工、机械等行业格局优化值得关注。三，科技赛道作为“十五五”新质生产力的核心，人工智能应用、机器人、半导体等方向产业催化密集，在市场波动中关注具备强产业趋势和实质业绩支撑的优质标的。