艾尔康计划通过新型白内障手术系统在2026年实现更快增长

威廉·布莱尔（William Blair）开始报道Alcon Inc. (NYSE：ALC）周五发布，获得市场表现评级。

在过去的两年里，Alcon一直在积极推动内部（增加研发支出）和外部（宣布进行了几项隐性收购）的收入增长。

2025年，经过一系列戏剧性事件，Alcon终止了与STAAR外科公司（纳斯达克股票代码：STAA）的合并协议，因为该公司没有获得必要的股东批准。

分析师Steven Lichtman写道，考虑到该公司的全部渠道，溢价是有道理的，但根据2026年的P/E倍数，该股的交易溢价已经达到约25%（略高于历史水平），分析师正在寻找潜在的上涨驱动因素来估计，包括混合升级潜力的消耗品和Alcon的干眼部疾病药物Tryptyr的性能。

Alcon的设备部门约占公司销售额的10%。Alcon在设备方面的最大机会是推出其用于白内障和玻璃体视网膜手术的UNITY平台：UNITY SYS（2025年推出）和UNITY CS（2026年推出）手术平台。

Alcon在该领域拥有约30，000个遗留系统;大多数都超过7至8年，接近10年的典型更换年龄。

继2025年上半年因客户等待UNITY推出而导致设备出现低个位数下降后，由于被压抑的需求开始得到满足，第三季度的增长显著加速至13%。

威廉·布莱尔（William Blair）预计，2025年第四季度和2026年上半年的同比增长将进一步加速，目标是中高中青少年，并在未来几个季度进行易于比较。

分析师还补充说，随着诊所通过NPS获得更多手术能力并降低设备总成本，Alcon可能会看到更高的消耗品使用率并提高系统和消耗品的定价。

受高价UNITY消耗品的拉动，占销售额近30%的消耗品预计将在2026年加速至7%左右，高于2025年的5%。

价格走势：根据Benzinga Pro的数据，周五最后一次检查，ALC股价下跌0.01%，至81.14美元。

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