Omega Healthcare因Genesis、MA/Medaid担忧、净投资前景而被下调评级

富国银行的Omega Healthcare Investors（OHI）从Overweight下调为Equal Weight，目标价格从48.00美元下调至45.00美元。

分析师约翰·基利科夫斯基（John Kilichowski）和詹姆斯·费尔德曼（James Feldman）表示：“我们认为，随着创世纪（Genesis）之后对盈利进行了修订，预计处置会更高，以及MA/医疗补助担忧加剧，这里的估值已经充分。”

周四盘前股价下跌-1.27%，至42.61美元。

富国银行（Wells Fargo）分析师在研究报告中表示：“请提醒一下，Genesis占OHI年化租金/利息的4.6%，并于25年7月9日申请了Ch 11，以解决医疗事故索赔。”“虽然OHI相信其信用状况强劲，但我们仍然需要监控潜在不还款的尾部风险。"

报告称：“根据我们与管理层的最新对话，今年的处置可能会提高，因为它希望利用SNF & SH的历史高估值。”“虽然我们同意管理层利用这些有吸引力估值的决定，但我们认为，随着收益率压缩，街头净投资预期面临风险。"

“我们估计OHI的occ中约有10%是MA，这相当于略高的rev贡献。我们还在监测今年在各州财政预算季节期间的ObBBA的影响，”说明说。

报告补充道：“虽然我们预计医疗补助会取得相对积极的结果，但覆盖率最低的SNF与同行（1.55倍）相比，不确定性以及增加的MA压力使我们处于边缘地位。”

富国银行的评级与卖方分析师和Seeking Alpha作者对买入的平均评级不同。SA的量化评级系统将OHI评级为Strong Buy。