港股异动 | 半导体、AI应用概念股午后持续走弱，华虹半导体跌超6%；MiniMax早盘一度涨超20%，现涨超2%

半导体、AI应用概念股午后持续走弱，华虹半导体跌超6%，中芯国际跌近4%，上海复旦跌超2%；MiniMax早盘一度涨超20%，现涨超2%，智谱早盘一度涨超10%，现转跌。

消息面上，英伟达创始人兼CEO黄仁勋近日访华，有市场传闻称，H200芯片入华获批。有分析指出，短期来看，H200的到来可以解决国内AI产业高端计算资源短缺痛点，推动大模型开发加速，促进AI应用迭代；长期来看，AI芯片国产替代的逻辑未变。

第一上海发布研报称，H200放开对国产算力产业链影响非常有限，主要原因包括H200主要场景在训练，而国产算力主要场景集中于中小模型、垂直模型训练，以及推理应用场景，两者应用场景重叠度不高，2026年国产算力迎来换代，新一代产品算力对标H100，H200在推理场景的性价比不高。此外国产算力往超节点方向发展，带动国产算力性价比进一步提升。