港股午评：恒生指数涨0.52%，恒生科技指数跌0.65%

华盛资讯1月29日讯，港股三大指数涨跌不一，恒生指数涨0.52%，国企指数涨0.44%，恒生科技指数跌0.65%。

恒指成分股中，信义玻璃涨5.13%，中国海外发展涨4.28%，龙湖集团涨5.57%；携程集团-S跌2.62%，银河娱乐跌3.51%，金沙中国有限公司跌7.27%。

科指成分股中，金山软件涨1.15%，小米集团-W涨1.54%，快手-W涨1.52%；地平线机器人-W跌2.80%，华虹半导体跌2.85%，蔚来-SW跌3.99%。

板块方面

内房股走强，龙光集团涨29.10%，融创中国涨27.18%，世茂集团涨25.60%，旭辉控股集团涨21.43%，碧桂园涨20.00%。

物业服务及管理齐涨，美联集团涨12.12%，贝壳-W涨7.45%，绿城服务涨5.81%，融创服务涨5.67%，碧桂园服务涨3.98%。

体育用品上涨，安踏体育涨3.18%，特步国际涨3.17%，李宁涨2.67%。

濠赌股下挫，金沙中国有限公司跌7.27%，银河娱乐跌3.51%，美高梅中国跌2.10%，永利澳门跌1.69%，新濠国际发展跌1.58%。

半导体全线走低，ASM 太平洋跌4.93%，天岳先进跌3.41%，壁仞科技跌3.30%，华虹半导体跌2.85%，英诺赛科跌2.07%。

个股方面

龙光集团涨29.10%；

钧达股份涨12.51%，钧达股份近期披露拟现金出资3000万元参股上海星翼芯能16.67%股权成为其二股东，双方将成立合资公司主营CPI膜、CPI膜与晶硅电池结合产品以进军低轨与太空光伏领域；招商证券研报指出公司率先布局低轨与太空光伏，从地面光伏向空间光伏拓展，凭借晶硅大制造的优势和深厚沉淀，有望在全球低轨卫星及太空算力产业获得新增长。

东方甄选涨11.40%；

爱高集团跌72.31%；

珠峰黄金跌8.52%；

MIRXES-B跌8.19%，MIRXES-B于2026年1月29日发布配售协议公告，公司与配售代理订立配售协议，将配售2188.8万股新股份，配售价为每股32.50港元，配售股份数目占公告日期已发行现有股份总数约7.92%，预期配售事项所得款项总额约为7.11亿港元，净额约为6.73亿港元。

港股半日成交额top10概况

大行最新观点

华泰证券：春节到3月可能是港股年度空间大小和风格是否切换的关键时点

华泰证券指出，恒生指数周三突破27800点，创2021年以来新高，恒生指数和恒生科技指数均上涨超过2.5%。与A股横盘整理不同，港股在内外资共振、盈利估值共同修复推动下呈现新老经济均衡上涨的"慢牛形态"。该机构预计一季度流动性、资金和盈利共振下港股仍有上涨空间，建议以投资心态看待港股机会，春节到3月将是港股年度空间和风格切换的关键时点。投资策略上，短期关注AI链、特色消费与创新药优质龙头，中期超配资源品、保险和香港本地股。

中信证券：春季后需关注下一个解禁高峰期或对港股流动性预期的影响

中信证券发布港股2月投资策略，认为2024年四季度导致港股下跌的业绩预期调整和资金面扰动已告一段落。该机构指出，历史数据显示港股春季躁动行情中恒指平均收益率为2.4%，期间平均周度胜率达70.8%，呈现春节前大盘股跑赢、春节后小盘股表现更优的特征。展望后市，中信证券判断港股春季行情或将延续，建议关注三大投资主线：一是"十五五"政策方向的生物制造、具身智能、6G等行业；二是政策推动基本预期逆转的外卖平台和地产板块；三是受益于春季躁动的非银行业。

华泰证券：国内大宗化工品行业自2025H2开始已步入产能周期拐点

华泰证券指出，1月下旬以来美国冬季风暴极端天气导致得克萨斯州等化工重要供给区的炼油、化工厂开工受影响，考虑到美国大宗化工品占全球产能比重较高，本轮寒潮造成的供给下滑或冲击相关产品供应稳定性。该机构认为国内大宗化工品行业自2025H2已步入产能周期拐点且库存周期处于补库拐点，2026Q2伴随内外需修复及油价下行预期消退，行业有望进入盈利修复。美国寒潮导致的海外供给下滑或加速国内相关化工品开工率提升和景气改善，尤其是炼油、乙烯、醋酸、MDI、TDI等美国本土产能占比较高的品种，以及乙二醇、聚烯烃等产业链下游产品亦有望受益。

中信证券：核心中间体涨价，看好染料行业底部反转

中信证券指出，分散染料核心中间体还原物价格大幅上涨，从去年2.5万元/吨飙升50%以上至3.8万元/吨，历史最高曾达10万元/吨以上。由于还原物供给高度集中，该行看好涨价持续性，预计将推动染料继续涨价并加速行业集中度提升，建议关注具备核心中间体还原物配套的一体化龙头企业。

中信证券：仍然看好2026年特种纤维领域的景气向上

中信证券指出，2024年覆铜板生产领域电子布市场规模约为165.68-190.53亿元，其中低介电玻纤市场规模约2.8亿美元，预计到2033年将增至19.4亿美元，年复合增长率达23.8%。该机构认为2025年为中国特种纤维纱/布元年，受益于算力需求快速增长推动PCB传输能力需求提升，以及行业龙头日东纺投产速度较慢为国内企业提供客户认证机会。由于技术壁垒较高且供不应求局面短期难改，该机构看好2026年特种纤维领域景气向上。

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