摩根大通因盈利信贷利率存款成本下调西部联盟评级

西方联合银行（WAL）因MCR（盈利信贷利率）存款成本上行风险而从摩根大通的超重下调至中性。

分析师安东尼·埃利安（Anthony Elian）和迈克尔·皮特里尼（Michael Pietrini）表示：“对于2026年，尽管新提供的2026年ECT存款成本展望为5.35亿美元至5.85亿美元，但我们偏向于该范围的高端（并且对随后季度的指引上涨不会感到惊讶）。”

埃利安和皮埃特里尼表示：“2026年之后，我们认为2027年ECT存款成本几乎没有缓解，而且该年的前瞻曲线没有降息。”

摩根大通将2026年和2027年核心每股收益预期分别从10.02美元和11.66美元下调至9.75美元和11.35美元。这一下降主要与MCR成本和拨备费用增加有关，但部分被核心NII较高所抵消。

2026/2027年每股收益共识分别为10.21美元和11.77美元。

与此同时，摩根大通将该股的目标价格从100.00美元上调至105.00美元。

该投资银行的评级与Seeking Alpha的量化评级保持一致。另一方面，华尔街分析师和Seeking Alpha作者将WAL评级为买入。