港股评级汇总：海通国际维持老铺黄金优于大市评级

财联社1月27日讯（编辑 童古） 以下为各家机构对港股的最新评级和目标价：

海通国际：维持老铺黄金优于大市评级 目标价948.4港元

海通国际就老铺黄金(06181.HK)发布研报称，公司2025年收入同比预增217%，线下同店增速超160%，海外首店落地新加坡并加速拓张，原创设计驱动新品迭代，“少而精、大而美”顶奢选址策略持续提升单店坪效，维持“优于大市”评级，目标价948.4港元。

华泰证券：维持老铺黄金买入评级 目标价1200港元

华泰证券就老铺黄金(06181.HK)发布研报称，春节销售旺季门店排队盛况再现，线上多款热销产品断货，金价上涨叠加涨价预期激发购金热情，会员数下半年环比提速，恒隆、IFC等高端渠道完成布局，高客服务能力持续完善，维持“买入”评级，目标价1200港元。

浦银国际：维持百度集团-SW买入评级 目标价190港元

浦银国际就百度集团-SW(09888.HK)发布研报称，公司正经历向AI驱动型企业的深刻转型，全栈AI布局在云计算、大模型、芯片、自动驾驶等领域已建立差异化优势；文心大模型能力持续突破，昆仑芯出货量国内排名第二，萝卜快跑全无人订单同比增速达212%，AI商业化进入收获期。首次覆盖给予“买入”评级，目标价190港元。

中信证券：维持百胜中国买入评级

中信证券就百胜中国(09987.HK)发布研报称，肯德基中国上调外送产品价格以优化渠道结构及改善外卖盈利能力，公司凭借成本与效率优势维持同店韧性，新品牌拓展与地域扩张持续推进，中期增长逻辑稳固，维持“买入”评级。

广发证券：维持贝壳-W买入评级 目标价58.37港元

广发证券就贝壳-W(02423.HK)发布研报称，26年二手市场“小阳春”概率加大，贝壳一二线城市GTV占比超80%，市占率稳增至32%，防御性强；降本增效叠加市场回暖推动业绩修复，中性情景下26年经调归母净利73亿元，对应目标价58.37港元，维持“买入”评级。

华泰证券：维持博泰车联买入评级 目标价286.67港元

华泰证券就博泰车联(02889.HK)发布研报称，公司是中国智能座舱全栈Tier1龙头，鸿蒙生态稀缺卡位+高通8295/8397平台先发优势显著，高端SoC域控出货占比升至51%，ASP与毛利率结构性改善，2027年有望扭亏，首次覆盖给予“买入”评级，目标价286.67港元。

国泰海通：维持快手-W增持评级 目标价104港元

国泰海通就快手-W(01024.HK)发布研报称，可灵AI视频生成工具已实现技术-生态-变现闭环，25Q3收入达3亿元，ARR达2.4亿美元，全球创作者超6000万，企业客户超3万家；AIGC视频商业化加速，长期价值凸显，维持“增持”评级，目标价104港元。

中金公司：维持美团-W买入评级 目标价125港元

中金公司就美团-W(03690.HK)发布研报称，4Q25外卖竞争趋缓，到店酒旅受抖音影响OPM承压但仍在健康区间；监管强化反不正当竞争有望遏制非理性投入，AI Agent等新变量或重塑竞争格局；业务韧性突出，维持“买入”评级，目标价125港元。

天风证券：维持海底捞买入评级

天风证券就海底捞(06862.HK)发布研报称，元旦假期接待顾客超450万人次，经营企稳信号增强；创始人张勇重任CEO并引入女性运营背景执行董事，管理改善明确；“红石榴计划”多品牌孵化加速，其他餐厅收入同比增长227%，第二增长曲线成型，维持“买入”评级。

天风证券：维持卧安机器人增持评级

天风证券就卧安机器人(06600.HK)发布研报称，公司为全球居家机器人系统行业龙头，2024年市占率11.9%居首位，日本连续三年第一，欧美收入CAGR分别达42.5%/68.1%；2025H1毛利率升至54.2%，经调整EBITDA转盈，首次覆盖给予“增持”评级。