不断增长的云迁移给小型网络安全供应商带来了压力：摩根士丹利

摩根士丹利表示，数据工作负载持续迁移到云将使微软（MSFT）等超大规模公司能够扩大其在网络安全市场的份额。

Palo Alto Networks（PANW）和CrowdStrike（CRWD）等平台供应商拥有最好的竞争机会，而Okta（OKTA）和Varonis Systems（VNNS）等较小的供应商将面临压力。

这促使该金融公司将Varonis从Overweight降级为超重级别。

以Meta Marshall为首的摩根士丹利分析师在周一的投资者报告中表示：“超大规模软件公司占整个网络安全软件市场的约14%（仅MSFT就占约11%），合并后的业务在过去5年中增加了两倍多，是当今市场上最大的网络供应商。”

摩根士丹利指出，目前47%的工作负载在云中，而三年前这一比例为25%。

马歇尔补充道：“随着超大规模企业受益于基础设施进一步向云迁移，人工智能成为更多工作负载转移的催化剂，以及在网络内寻找更具成本效益的解决方案，我们预计这些供应商的影响力将继续增长。”“我们并不认为超大规模商是客户眼中的同类最佳供应商，但经销商确实指出，当CISO组织向CFO汇报时，‘包含’的价值主张很难放弃。"

Palo Alto、CrowdStrike和Zscaler（ZZ）等大型网络安全平台最适合应对提供网络安全产品的超大规模运营商，因为它们还可以吸引成本效率并跻身行业顶级品牌。

马歇尔说：“更多的支出转向云、网络安全仍然是第三大IT支出市场，以及2700亿美元的总经理，使网络安全成为至少一些超大规模企业日益关注的焦点。”

除了微软之外，谷歌（Google）最近对Wiz的收购（预计将于今年完成）也将使其能够在网络安全领域取得进展。谷歌还于2022年收购了网络安全公司Mandiant。

马歇尔指出：“Wiz的经销商认为，即将进行的收购对销售产生了更大的负面影响，尤其是大型GCP客户，但我们从现有客户那里听到了在收购后留在Wiz的强烈愿望。”“亚马逊在网络安全领域仍然是三家公司中最低调的一家，主要只是提供具有AWS（AMZN）工作负载的安全产品，但不提供面向外部的产品。"