派拉蒙文件代理材料和延长投标报价

本通讯包含历史和前瞻性陈述，包括与派拉蒙Skydance Corporation（“派拉蒙”）未来财务业绩和业绩、潜在成就、预期报告分部以及行业变化和发展相关的陈述。所有非历史事实陈述的陈述都是或可能被视为“前瞻性陈述”。同样，描述派拉蒙目标、计划或目标的陈述是或可能是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了派拉蒙当前对未来结果和事件的预期;通常可以通过使用包括“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“预见”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、“估计”或其他类似词语或短语的陈述来识别;并涉及已知和未知的风险、不确定性和其他难以预测的因素，这些因素可能导致派拉蒙的实际结果、绩效或成就与这些声明中表达或暗示的任何未来结果、绩效或成就不同。这些风险、不确定性和其他因素包括：派拉蒙和Prince Sub Inc.的要约收购结果。(the“要约收购”）以现金购买华纳兄弟探索公司所有已发行的A系列普通股。（“WBD”）或派拉蒙与WBD之间就可能交易进行的任何讨论（包括但不限于通过要约收购的方式进行“潜在交易”），包括要约收购不成功、双方不同意进行业务合并交易或任何此类交易的条款将与本文所述条款存在重大差异的可能性; WBD与Netflix，Inc.之间潜在交易或之前宣布的交易的完成条件（“Netflix”）根据日期为2025年12月4日的协议和合并计划（可能经过修改或补充），Netflix、Nightingale Sub，Inc.、WBD和New Topco 25，Inc. (the“拟议的Netflix交易”），包括收到任何交易所需的股东和监管机构批准、潜在交易的拟议融资、派拉蒙预计将因潜在交易而产生的债务以及合并后公司的总债务;派拉蒙可能无法在预期时间范围内或根本无法实现预期的协同效应和运营效率并成功整合WBD的运营与派拉蒙的运营，以及此类整合可能比预期更困难、更耗时或成本更高的可能性，或者运营成本和业务中断（包括但不限于与员工、客户或供应商关系的中断）与潜在交易相关的可能高于预期;与派拉蒙流媒体业务相关的风险;消费者行为、广告市场条件的变化和受众衡量的缺陷对派拉蒙广告收入的不利影响;与在竞争激烈和充满活力的行业中运营相关的风险，包括成本增加;消费者行为的不可预测性，以及不断发展的技术和分销模式;与派拉蒙投资新业务、产品、服务和技术的决定以及派拉蒙业务战略的演变相关的风险;派拉蒙内容分发谈判可能出现运输损失或其他减少或影响;派拉蒙声誉或品牌的损害;因对善意、无形资产、FCC许可证和内容的资产减损费用而造成的损失;与已终止业务和前业务相关的负债;加强对和 对可持续发展举措的期望不断变化;业务连续性、网络安全、隐私和数据保护以及类似风险不断变化;内容侵权;国内和全球政治、经济和监管因素总体影响派拉蒙业务，包括关税和贸易政策的其他变化;无法雇用或留住关键员工或确保创意人才;劳资纠纷导致派拉蒙运营中断;与派拉蒙成功整合派拉蒙全球和Skydance Media，LLC业务并实现预期协同效应相关的风险和成本;派拉蒙B类普通股价格波动;派拉蒙与控股股东的所有权结构产生的潜在利益冲突;以及派拉蒙新闻稿和提交给美国证券交易委员会的文件中描述的其他因素（“SEC”），包括但不限于派拉蒙最新的10-K表格年度报告以及派拉蒙关于10-Q表格和8-K表格的报告。可能存在派拉蒙目前认为不重大或不一定已知的额外风险、不确定性和因素。本通讯中包含的前瞻性陈述仅于本报告之日做出，派拉蒙不承担公开更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况的任何义务。

洛杉矶和纽约，2026年1月22日/美通社/ --派拉蒙Skydance Corporation（纳斯达克股票代码：PSKY）（“派拉蒙”）今天宣布，已向美国证券交易委员会（“SEC”）提交初步代理材料，以征集华纳兄弟探索公司的股东。（纳斯达克股票代码：WBD）（“WBD”）投票反对与Netflix，Inc.的修订交易。（纳斯达克股票代码：NFLX）以及WBD股东特别会议上的相关提案。派拉蒙还将其每股30美元的全现金收购要约延长至2026年2月20日，重申其与WBD进行1，084亿美元企业价值交易的承诺，该交易远高于Netflix交易的827亿美元企业价值。

在WBD提交的与修订后的Netflix合并协议相关的材料中，WBD首次披露了一些向股东隐瞒的关键信息，但仍然省略了股东需要的有关Discovery Global的高度重要信息：

Netflix交易中支付给WBD股东的对价远低于派拉蒙每股30美元的全现金收购要约。

Netflix的交易面临严重的监管风险，因为它将进一步巩固市场集中度，而与派拉蒙的合并则会增强竞争并增强娱乐行业的长期前景。

我们的报价在价值和确定性方面仍然优越。

股东如有关于如何投票反对劣质Netflix交易的WBD股票的问题，请致电（212）297-0720，免费电话：（844）343-2621，或通过电子邮件info@okapipartners.com联系派拉蒙的代理律师Okapi Partners。

派拉蒙已将其要约收购的到期日延长至2026年2月20日。 Equiniti Trust Company，LLC作为要约收购的托管人，已通知Prince Sub，截至晚上11点，纽约市时间2026年1月21日，168，511，695股股票已有效投标，未从要约收购中撤回。

要约收购声明及相关材料已提交给SEC。WBD股东如果需要收购要约声明和相关材料的额外副本或对收购有疑问，请免费联系Okapi Partners LLC（收购要约的信息代理人），电话：（844）343-2621。

有关派拉蒙修改后报价的更多详细信息，请参阅此处。

派拉蒙敦促WBD股东通过今天的股份向WBD董事会登记他们对派拉蒙更高报价的偏好。

WBD股东和其他相关方可以在www.StrongerHollywood.com上找到有关派拉蒙优惠报价的更多信息。

1派拉蒙重申承诺向华纳兄弟探索频道股东提供每股30美元的全现金报价，2026年1月8日https://ir.paramount.com/news-releases/news-release-details/paramount-reaffirms-commitment-delivering-superior-30-share-all

关于派拉蒙（Skydance Corporation）

派拉蒙是Skydance Corporation旗下的旗下公司，是一家领先的下一代全球媒体和娱乐公司，由三个业务部门组成：工作室、直接面向消费者和电视媒体。派拉蒙的投资组合汇集了传奇品牌，包括派拉蒙影业、派拉蒙电视、CBS -美国收视率最高的广播网络、CBS新闻、CBS Sports、Nickelodeon、MTV、BET、Comedy Central、Showtime、派拉蒙+、派拉蒙电视和Skydance的动画、电影、电视、互动/游戏和体育部门。欲了解更多信息，请访问parament.com。

PSKY-IR

关于前瞻性陈述的警告

附加信息

此通讯不构成购买要约或出售要约证券。该通讯涉及派拉蒙提出的收购WBD的提案，即派拉蒙通过Prince Sub Inc.提出的要约收购要约，其全资子公司已向WBD股东提出，派拉蒙有意就拟议的Netflix交易征求委托书，以及WBD股东在为批准拟议的Netflix交易而举行的WBD股东特别会议上投票的其他提案（“Netflix合并征集”）和/或供WBD股东年度会议使用。要约收购是根据2025年12月8日向SEC提交的附表TO中的要约收购声明（包括购买要约、转函和其他相关要约文件）提出的。这些材料（可能会不时修改）包含重要信息，包括报价的条款和条件。根据未来的发展，派拉蒙（以及，如果达成谈判交易，WBD）可能会向SEC提交额外文件。此通讯并不能替代派拉蒙和/或WBD可能向SEC提交的与潜在交易有关的任何委托书、要约收购书或其他文件。

派拉蒙王子潜艇公司以及Netflix合并征集的其他参与者已于2026年1月22日就Netflix合并征集向SEC提交了初步委托声明和随附的BLUE代理卡（“特别会议初步委托声明”）。派拉蒙预计将就Netflix合并征集事宜向SEC提交最终委托书和随附的代理卡，并可能向SEC提交与此相关的其他委托书征集材料或WBD股东年度会议或其他文件。

Paramount强烈建议WBD的所有股东阅读特别会议初步代理声明和其他代理材料，因为它们将包含重要信息，包括与参与者相关的信息。此类代理材料将在SEC网站HTTP://WWW.SEC.GOV上免费提供。此外，Paramount和此类代理请求的其他参与者将根据请求免费提供适用代理声明的副本（如果可用）。对此类副本的请求应直接向适用的代理律师提出。

征集参与者

Netflix合并征集活动的参与者预计为派拉蒙、Prince Sub Inc.、派拉蒙和Prince Sub Inc.的某些董事和执行官，Lawrence Ellison，RedBird Capital Management和Lawrence J. Ellison Revocable Trust，1988年1月22日，经修订。有关Netflix合并征集参与者的更多信息，请参阅特别会议初步代理声明。

媒体联系方式：派拉蒙梅丽莎·祖克曼/劳拉·沃森msz@paramount.com. paramount.com

布伦瑞克集团ParamountSkydance@brunswickgroup.com

加尼耶通讯丹·加尼耶dg@gagnierfc.com

投资者联系方式：派拉蒙Kevin Creighton / Logan Thomas kevin. paramount.com. paramount.com

Okapi Partners（212）297-0720免费电话：（844）343-2621 info@okapipartners.com

查看原创内容：https://www.prnewswire.com/news-releases/paramount-files-proxy-materials-and-extends-tender-offer-302668063.html

来源：派拉蒙天空舞蹈公司