Nvidia、Broadcom、Micron等摩根大通最喜欢的芯片股即将盈利

英伟达（Nvidia）、博通（Broadcom）和美光（Micron）是摩根大通（J. P. Morgan）最喜欢的半导体股之一。

“我们将进入2025年第四季度财报季（以及更广泛的2026年），预计公司将在第4季度实现一致/更好的业绩，同时对第1季度和CY 26的前景提供建设性的评论，刺激我们在最近几个季度看到的积极盈利修正趋势的延续，我们认为这反过来将为股市在今年年底之前继续表现出色提供支持，”以Harlan Sur为首的分析师在给客户的一份报告中写道。

该公司在Broadcom、Marvell（MRVL）、Nvidia、ADI公司（ADI）、Micron、KLA Corp.（KLAC）和Synopsys（SNPS）的评级过高。该公司还表示，喜欢该行业小盘股的Macom Technology Solutions（MTSI）和Astera Labs（ALAB）。

分析师们深入研究了半导体市场的各个部分，并表示他们相信人工智能加速器的总体可达市场存在“相当大的上行空间”。在2025年支出约2000亿美元后，他们预计未来几年的复合年增长率将达到50%。

分析师补充说，预期还要求半导体价值链的其他部分“增加支出”，包括内存和存储，网络和连接，半导体设备和电子设计自动化，甚至模拟和微控制器。

分析师们认为：“来自主要周期性终端市场的需求信号也表明，今年的复苏情况更加同步，在渠道和客户库存水平下降的背景下，这应该会推动模拟/广义品牌的季节性增长。”“净，我们预计[]半产业收入今年将增长15%以上，[晶圆厂设备]同比增长12-15%。虽然内存价格上涨到目前为止尚未影响需求，但我们认为这可能会限制下半年的最终需求，特别是在PC和智能手机领域。”