新喀里多尼亚矿业公司获得1.5亿美元建设津巴布韦下一个黄金巨型枢纽

Caledonia Mining Corporation Plc（“Caledonia”或“公司”）今天提供了结构化、多阶段融资战略的最新信息，以支持津巴布韦Bilboes黄金项目的开发。

在此之前，Caledonia成功完成了1.5亿美元的7年期可转换优先票据发行（“可转换票据发行”），该发行获得了美国机构投资者的大力支持。经过三天的营销，投资者需求超过6亿美元，导致发行规模从1亿美元扩大至1.25亿美元，在初始买家行使其选择权后，发行总额达到1.5亿美元进一步购买2500万美元票据。

融资策略摘要

继2025年11月发表Bilboes可行性研究后，1新喀里多尼亚已迅速采取行动，开始实施一项由四部分组成的融资计划，旨在确保该项目能够按节奏推进，同时保持谨慎的资本纪律。该计划包括以下内容：

1.黄金价格对冲计划

2025年12月，新喀里多尼亚购买了看跌期权，以锁定2026年1月至2028年12月期间每月3，000盎司的最低黄金价格为每盎司3，500美元。对冲安排旨在支持新喀里多尼亚在2026年1月1日至2028年12月31日的未来三年内从Blanket Mine收到的现金，这大致与Bilboes黄金项目的资本投资高峰期重合。

最低价格预计还将增强项目贷方提供信贷的意愿。

2.可转换票据发行

Caledonia已从可转换票据发行中筹集了1.5亿美元的总收益。

该票据有5.875%的票息，持有人可以在2032年10月15日或之后兑换，但须遵守标准提前兑换和赎回规定。

Caledonia购买上限认购期权与可转换票据发行一起，通过将票据的有效转换价从约每股40.51美元提高，大大降低了对公司股东的潜在经济稀释（较1月14日收盘价溢价25%，于二零二六年一月十四日，本公司以每股约56. 72美元（较股份于二零二六年一月十四日之收市价溢价75%）之实际换股价发行股份。

上限看涨期权结构的总成本约为可转换票据收益总额的10%。

预计有上限的看涨交易通常会补偿（通过向新喀里多尼亚支付现金，或如果满足某些条件，向新喀里多尼亚交付股份）票据转换后潜在的经济稀释和/或抵消新喀里多尼亚需要支付的超过已转换票据本金金额的任何现金付款（视情况而定），此类补偿和/或抵消受上限的限制。

扣除承销费和相关发行费用以及上限看涨衍生品结构的成本后，新喀里多尼亚获得的净收益约为1.3亿美元。

3.临时融资机制

2025年11月，新喀里多尼亚启动了与津巴布韦和南非商业银行财团安排高达1.5亿美元的临时融资机制（“临时融资机制”）。

在鼓励与银行合作后，该公司预计该贷款机制将在2026年中期到位，但须遵守通常的贷款人流程。进一步公告将在适当的时候发布。

对冲计划的强有力价格保护应支持该机制的规模和结构，该机制将以新喀里多尼亚来自Blanket Mine的现金流为保障。

4.项目融资

新喀里多尼亚正在与区域和全球金融机构进行初步讨论，以探索项目融资的范围和结构，以支持比尔博斯黄金项目的建设。

新喀里多尼亚将于2026年第一季度启动正式程序。这一过程预计需要一年或更长时间，因为项目融资者对Bilboes的矿产资源和Bilboes可行性研究进行独立评估。

由四部分组成的融资策略，加上Blanket Mine的持续现金产生，旨在在Bilboes黄金项目的整个初始阶段保持充足的流动性，并应使该业务能够在2026年第三季度初开始采购长铅设备。基于这种方法，该公司相信该项目将在Bilboes可行性研究中规定的时间表内开发。