【iFinD财经早餐】1月20日

【头条】

　　1、上海发布《中共上海市委关于制定上海市国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》。《建议》提出，聚焦未来制造、未来信息、未来材料、未来能源、未来空间、未来健康等六大重点领域，加强量子科技、脑机接口、可控核聚变、生物制造、第六代移动通信等领域敏捷布局，加快培育成势。同时，深化开发区管理体制改革，理顺开发区权责关系和运营模式，加强开发区、园区整合和土地集约节约利用。此外，深入实施扩大内需战略，接续实施提振消费专项行动，深化国际消费中心城市建设，打响“上海消费”品牌。

　　2、李强主持召开专家、企业家和教科文卫体等领域代表座谈会，听取对政府工作报告、“十五五”规划纲要的意见建议。(央视新闻)

【宏观新闻】

　　1、美国总统特朗普宣布，将从2月1日起对来自丹麦、挪威、瑞典、法国、德国、英国、荷兰和芬兰的输美商品加征10%关税，并宣称加征关税的税率将从6月1日起提高至25%，直到相关方就美国“全面、彻底购买格陵兰岛”达成协议。外交部发言人郭嘉昆表示，中方已经多次阐明在格陵兰岛问题上的立场。(新华社)

　　2、2025年12月份，70个大中城市商品住宅销售价格环比总体下降、同比降幅扩大。

　　3、国家统计局发布2025年国民经济数据。全年国内生产总值1401879亿元，按不变价格计算，比上年增长5.0%。2025年年末全国人口140489万人，比上年末减少339万人。全年出生人口792万人，人口出生率为5.63‰；死亡人口1131万人，人口死亡率为8.04‰；人口自然增长率为-2.41‰。2025年，全国房地产开发投资82788亿元，比上年下降17.2%。2025年，全国固定资产投资(不含农户)485186亿元，比上年下降3.8%。2025年12月份，规模以上工业增加值同比实际增长5.2%。2025年12月份，社会消费品零售总额45136亿元，同比增长0.9%。

　　4、央行今日开展1583亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有861亿元7天期逆回购到期。

【国内股市】

　　1、A股涨跌不一，截至收盘，沪指涨0.29%，深成指涨0.09%，创业板指跌0.7%，北证50指数涨0.02%，沪深京三市成交额27321亿元，较上日缩量3243亿元，三市超3500只个股飘红。 板块题材上，贵金属、电网设备、化学化工、旅游及酒店、航空发动机、机场航运、造纸板块涨幅居前；文化传媒、AI手机、算力租赁、脑机接口、银行、减肥药板块跌幅居前。

　　2、港股收盘，恒生指数跌1.05%，恒生科技指数跌1.24%。港股通科技ETF鹏华跌1.73%，恒生港股通ETF跌1.06%。板块方面，客运航空公司、电力板块涨幅靠前；医疗保健技术、生物科技板块跌幅靠前。

　　3、ETF收盘涨跌不一，电网设备ETF领涨7.76%，电网ETF涨7.18%，电网ETF涨7.03%，科创100ETF增强指数基金领跌5.2%，科创半导体ETF鹏华跌3.67%，港股通创新药ETF跌3.24%。

　　4、截至1月16日，上交所融资余额报13617.66亿元，较前一交易日增加130.57亿元；深交所融资余额报13436.86亿元，较前一交易日增加2.92亿元；两市合计27054.52亿元，较前一交易日增加133.49亿元。

　　5、最高人民检察院在全国检察长会议上对运用法治力量服务高质量发展作出部署。最高检要求严惩走私出口战略矿产等犯罪，维护国家战略利益；会同金融监管总局等依法治理金融领域非法中介乱象，严惩非法集资、金融诈骗等犯罪；加大反洗钱工作力度，突出惩治利用地下钱庄、虚拟币洗钱等犯罪。同时，最高检提出会同中国证监会深化资本市场法治建设，完善证券检察派驻工作机制，从严惩治财务造假、操纵市场等证券犯罪。此外，最高检强调要聚焦做强国内大循环，依法服务建设强大国内市场，坚持和落实“两个毫不动摇”，落实民营经济促进法，依法平等保护各类经营主体。

　　6、证监会浙江证监局发布行政处罚决定书，金永荣操纵证券市场，交易金额合计6.31亿元，违法所得合计4162.39万元。浙江证监局决定没收金永荣违法所得4162.39万元，并处以4162.39万元罚款；对金永荣采取3年证券市场禁入措施。

　　7、2025年保险资管机构共登记债权投资计划、股权投资计划和保险私募基金314只，登记规模5104.43亿元，数量、规模同比分别减少20.71%、26.08%。其中，债权投资计划285只，规模4419.05亿元，数量、规模同比分别减少24.00%、28.46%；股权投资计划22只，规模335.32亿元，数量、规模同比分别增加83.33%、12.52%；保险私募基金7只，规模350.06亿元，数量、规模同比分别减少22.22%、18.61%。

　　8、*ST立方因市场传闻申请停牌一天核查相关信息。公司及相关当事人收到《行政处罚及市场禁入事先告知书》，公司股票仍存在重大违法强制退市风险；年审会计师正在立案调查中，可能无法对公司2025年年报开展审计工作。公司股票将于2026年1月20日复牌。

　　9、在存款利率持续下调的背景下，部分中小银行上调存款利率最高20个基点。中小银行因年初考核压力采取短期吸储策略，通过小幅上调利率、设置起存门槛实现精准引流。专家表示，此举旨在配合年初旺季营销，抢抓资金以支持信贷投放计划。

【全球市场】

　　1、因“马丁.路德.金纪念日” ，1月19日美股休市一天，1月20日恢复正常交易。

【海外新闻】

　　1、欧盟正在商讨如果美国总统特朗普兑现2月1日起对欧洲八国加征10%关税的威胁，欧方可能对价值930亿欧元(1080亿美元)的美国商品加征关税。据知情人士透露，欧盟也在考虑除关税以外的其他反制措施，但会首先尝试通过外交途径解决问题。欧盟27个成员国的代表周日举行会议，开始着手制定应对方案。欧盟领导人将于本周晚些时候在布鲁塞尔举行紧急会议，探讨可能采取的反制措施。欧洲理事会主席科斯塔周日在社交媒体发文称，欧盟各国团结一致支持丹麦和格陵兰岛，并准备“捍卫自身不受任何形式的胁迫”。(财联社)

　　2、近期有网络自媒体传闻称，有团队通过持有新西兰等地牌照的券商以较宽松审批程序批量开设虚假人头户口，以类似孙悟空分身“猴子军团”的方式大举参与港股打新。对此，关于所谓港股打新中出现大量“虚假账户”的传闻纯属谣言，技术和流程上根本无法实现。香港证监会回应称，根据现行的新股发行平台(FINI)机制，所有参与首次公开招股(IPO)的认购人士，均必须提供投资者身份识别资料。

　　3、OpenAI计划于2026年推出首款硬件设备。

　　4、日本首相高市早苗宣布将于23日解散众议院，2月8日举行众议院选举。本届日本国会众议院议员的任期原定于2028年10月届满。

　　5、美国媒体披露，美国总统特朗普最终没有下达对伊朗发起军事行动的命令，原因包括美国在中东地区军事装备不足、以色列与沙特阿拉伯等盟友发出警告和高级助手对行动效果表达担忧等。

【债券新闻】

　　1、10年期日本国债收益率升至2.215%，创1999年2月来新高。

　　2、1月19日，银存间1天质押式回购(DR001)开盘报1.3%，上日加权平均价报1.3086%；银存间7天质押式回购(DR007)开盘报1.4%，上日加权平均价报1.4516%。

　　3、标普报告称，授予中油燃气集团有限公司(简称“中油燃气”，00603.HK)拟发行的以美元计价的高级无抵押票据“BB”长期发行评级。上述评级取决于标普对最终条款和条件的审查结果。

　　4、标普报告称，授予香港铁路有限公司(MTR Corp. Ltd.，简称“港铁公司”，00066.HK)拟发行的以澳元计价的高级无抵押绿色票据“AA+”长期发行评级。发行评级取决于标普对最终条款和条件的审查。

　　5、据石嘴山发布，近年来，我市全力推动国企改革向纵深突破。全市国有企业营业总收入从2020年的22.22亿元增长至2024年的30.67亿元，国有经济竞争力、创新力、控制力、影响力、抗风险能力显著增强。 坚持授权与监管并重，持续提升国资监管效能。深化授权经营改革，动态调整监管清单，新增10项授权放权事项，增幅达43%，充分赋予企业经营自主权。加强董事会建设，补充10名专职外部董事，实现一级企业外部董事占多数，完善决策制衡机制。强化投资风险监管，修订《市属企业投资监督管理办法》，完善投资负面清单，严格投资全流程管理，严控盲目投资风险。筑牢安全生产防线，在四大集团配备安全总监，扎实推进安全生产治本攻坚三年行动，建立健全违规经营投资责任追究制度体系，开展国有企业工程建设领域、国有产权交易等领域突出问题专项治理，修订完善国有资产转让等管理制度48项。有效化解企业风险，持续开展财务统计预警动态监测、清欠专项行动、政府隐性债务化解等工作，每年完成清收1亿元以上，退出政府融资平台2个，清偿4个平台贷款，债务风险得到有效管控。

【行业新闻】

　　1、中国航天领域取得多项进展：神舟二十号飞船返回舱在东风着陆场成功着陆；接替承担滚动备份任务的神舟二十三号飞船已运抵酒泉卫星发射中心，长征二号F遥二十三运载火箭即将出厂启运；我国在海南商业航天发射场使用长征十二号运载火箭，成功将卫星互联网低轨19组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道。

　　2、科技与芯片行业动态：美光预计前所未有的存储芯片短缺将持续到2026年之后；胡润研究院发布《2025胡润中国人工智能企业50强》，AI芯片企业寒武纪以6300亿元的价值位居榜首，比去年增长165%。

　　3、政策与行业标准发布：市场监管总局(国家标准委)批准发布《中医体质分类与判定》国家标准，将自4月1日起正式实施；2025年全国新建商品房销售面积为8.8亿平米，同比下降8.7%，中指研究院预计2026年房地产政策将进入以稳定预期、缩短调整时间为目标的新阶段。

　　【隔夜期货市场行情】

【公司公告】

【券商观点】