热门资讯> 正文
财报速睇 | 美国合众银行 2025财年Q4营收73.37亿美元，同比增长5.1%；归母净利润19.65亿美元，同比增长24.3%
2026-01-20 23:07
华盛资讯1月20日讯，美国合众银行公布2025财年Q4业绩，公司Q4营收73.37亿美元，同比增长5.1%，归母净利润19.65亿美元，同比增长24.3%。
一、财务数据表格（单位：美元）
| 财务指标 | 截止2025年12月31日三个月 | 截止2024年12月31日三个月 | 同比变化率 | 截止2025年12月31日年度 | 截止2024年12月31日年度 | 同比变化率 |
| 营业收入 | 73.37亿 | 69.79亿 | 5.1% | 285.40亿 | 273.35亿 | 4.4% |
| 归母净利润 | 19.65亿 | 15.81亿 | 24.3% | 71.94亿 | 59.09亿 | 21.7% |
| 每股基本溢利 | 1.26 | 1.01 | 24.8% | 4.62 | 3.79 | 21.9% |
| Trust and investment management fees | 7.56亿 | 7.03亿 | 7.5% | 28.69亿 | 26.60亿 | 7.9% |
| Merchant processing services | 4.40亿 | 4.19亿 | 5.0% | 17.92亿 | 17.14亿 | 4.6% |
| Card revenue | 4.55亿 | 4.33亿 | 5.1% | 17.35亿 | 16.79亿 | 3.3% |
| 毛利率 | 58.4% | 59.4% | -1.7% | 58.3% | 59.6% | -2.2% |
| 净利率 | 26.8% | 22.7% | 18.1% | 25.2% | 21.6% | 16.7% |
二、财务数据分析
1、业绩亮点：
① 盈利能力大幅提升，第四季度归属于普通股股东的净利润同比增长24.3%至19.65亿美元，主要得益于总净收入的增长和非利息支出的减少。
② 总净收入同比增长5.1%至73.37亿美元，其中净利息收入因贷款增长和固定资产重定价而增长3.3%，非利息收入在多数类别强劲增长的推动下大增7.8%。
③ 资本市场收入表现亮眼，同比增长17.3%至4.27亿美元，主要得益于公司债券承销费用的增加。
④ 支付服务部门业绩强劲，第四季度净利润同比增长11.2%至2.59亿美元，主要由于净利息收入和非利息收入的双重增长，后者受益于更高的销售额和有利的费率。
⑤ 贷款组合稳健扩张，第四季度平均总贷款额同比增长2.3%至3842.85亿美元，其中商业贷款增长尤为强劲，同比大幅增长10.1%，主要由对金融机构的贷款增长所驱动。
2、业绩不足：
① 消费者与商业银行业务（Consumer and Business Banking）第四季度净利润同比下降15.0%至3.63亿美元，主要原因是存款结构变化导致净利息收入下降6.4%。
② 财富、企业、商业和机构银行业务（Wealth, Corporate, Commercial and Institutional Banking）第四季度净利润同比下降7.2%至11.94亿美元，主要由于信贷损失准备金增加了1.06亿美元，反映了商业地产组合的解决速度放缓。
③ 商业房地产贷款组合出现萎缩，第四季度平均商业房地产贷款额同比下降2.8%至484.90亿美元，主要由于贷款偿还和资产处置活动。
④ 企业支付产品收入表现疲软，第四季度同比下降1.0%至1.89亿美元，全年同样录得1.0%的下滑。
⑤ 尽管总非利息支出下降，但部分运营成本显著增加。其中，营销和业务发展支出同比增长16.9%，技术与通信支出也增长了9.4%，反映了公司在这些领域的投入加大。
三、公司业务回顾
美国合众银行: 我们在2025年第四季度实现了20.45亿美元的净利润，较去年同期显著增长。这一增长主要得益于总净收入的提升和非利息支出的下降。具体来看，由于贷款增长和固定资产重定价，我们的净利息收入（按税收等值基础计算）同比增长3.3%；同时，非利息收入在多数业务类别的推动下实现了7.8%的增长。在成本控制方面，非利息支出同比下降了1.9%，主要因为薪酬和员工福利费用的降低以及去年同期的一次性项目。本季度的信贷损失准备金为5.77亿美元，同比增加了0.17亿美元，主要反映了贷款组合的增长。
四、回购情况
公司董事会于2024年授权了一项股票回购计划，额度高达50.00亿美元。公司于2024年第四季度开始根据该计划回购股票。在2025年第四季度，公司回购了300万股普通股。报告中未披露该季度回购的具体金额及剩余授权额度。
五、分红及股息安排
在2025年第四季度，公司宣布派发每股普通股0.52美元的股息，相较于去年同期的每股0.50美元有所增加。2025财年全年累计派发股息为每股2.04美元。
六、重要提示
在本季度，公司计提了0.80亿美元的遣散费，作为其运营效率提升行动的一部分。此外，公司披露了正在进行的对BTIG, LLC的收购，并提示了与合并及整合相关的潜在风险，包括预期收益可能无法完全或按时实现，以及相关成本可能高于预期。
七、公司业务展望及下季度业绩数据预期
公司在报告中未披露业务展望及下季度业绩数据预期。
八、公司简介
美国合众银行（U.S. Bancorp）是美国银行全国协会（U.S. Bank National Association）的母公司，总部位于明尼阿波利斯。截至2025年12月31日，公司拥有约70,000名员工，资产规模达6920.00亿美元。公司通过多元化的业务组合为本地、全国乃至全球的数百万客户提供服务，业务范围涵盖消费银行、商业银行、公司银行、机构银行、支付服务和财富管理。美国合众银行因其在数字创新、社区合作和客户服务方面的卓越表现而备受认可，并被《财富》杂志评为最受尊敬的超级区域性银行之一。
以上内容由华盛天玑AI生成，财务数据可能出现识别缺漏及偏差，仅供各位投资者参考。更多公司财报信息：请点击查看财报源文件链接>>
风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。
