沃辛顿钢铁公司因克洛克纳交易创下52周新高

周四，沃辛顿钢铁公司。(NYSE：WS）披露了收购Kloeckner & Co.的协议

该公司计划自愿公开募股，以每股11欧元（12.8美元）的价格收购Kloeckner & Co的所有流通股，管理层支持和现有领导层预计将在收盘后继续留任。

SWOCTEM GmbH是Kloeckner的最大股东，持股42%，已承诺对其股份进行投标。

该要约需要至少65%的股东接受和监管机构批准，预计于2026年下半年完成。

该业务合并协议意味着企业价值为24亿美元。

根据Kloeckner截至2025年9月30日的跟踪EBITDA，该交易相当于EV/EBITDA倍数约为8.5倍，如果包括预期的年度协同效应，则约为5.5倍。

沃辛顿钢铁公司计划使用手头现金和新债务为收购提供资金，收购要约完全由承保承诺支持，没有融资条件。

收盘时，预计净杠杆率约为4.0倍，包括协同效应。

该公司目前的重点将是去杠杆化和获取协同效应，目标是在交易完成后的24个月内将净杠杆率降至2.5倍以下。

Kloeckner提供广泛的产品，包括碳素平辊钢、电工钢、铝、不锈钢和长材。

该协议将创建北美第二大钢铁服务中心，总收入超过95亿美元。

这种互补组合增强了沃辛顿钢铁公司在关键产品和地区的地位，同时扩大了其产品范围、终端市场以及在北美和欧洲的地理分布。

该交易预计将带来约1.5亿美元的年运行协同效应，并在交易完成后第一个全年显着提高每股收益。

此外，沃辛顿钢铁公司预计将主要在北美实现商业协同效应，目标是在2028财年结束前全面实现。

沃辛顿钢铁公司总裁兼首席执行官杰夫·吉尔摩表示：“通过收购克洛克纳公司，我们将加强高价值金属加工领域的产品，为股东创造有意义的价值，与客户和供应商建立更深层次的关系，并为员工创造成长机会。”

“沃辛顿钢铁公司和克洛克纳都专注于卓越运营、创新和纪律执行。通过整合Kloeckner在北美和欧洲的能力，我们将更加强大，建立更具弹性的业务并推动股东价值。

截至2025年11月30日，沃辛顿钢铁公司的债务为1.821亿美元，现金和现金等价物为8980万美元。

WS Price Action：沃辛顿钢铁公司股价在周五盘前交易中上涨1.29%，至39.25美元。根据Benzinga Pro的数据，该股正创52周新高。

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