分析师称Medline拥有持续增长的秘密酱

几位分析师开始报道Medline Inc.（纳斯达克股票代码：MDLN）周一宣布成立，该公司是最大的医疗外科产品和供应链解决方案提供商之一。

其产品组合包括手术套件、轮椅、拐杖、病床、液体输送套件、注射器和压力监测线等。

2025年12月，Medline以每股29.00美元的价格完成了2.4844亿股的大规模首次公开募股，筹集资金超过70亿美元。

路透社指出，Medline IPO是2025年全球最大的IPO。

根据Benzinga Pro的数据，Medline的市值约为320亿美元。

美国银行证券（Bank of America Securities）以买入评级和50美元的价格预测对Medline进行了报道，暗示潜在上涨23%。分析师安德鲁·奥宾（Andrew Obin）表示，Medline是美国医疗外科产品制造和分销的市场领导者。

“我们认为该公司将在市场份额增长和强劲的医疗需求的基础上实现可持续的高个位数有机增长。我们看到潜在并购的估计会上涨，”奥宾周一写道。

BTIG以买入评级启动Medline，价格预测为50美元。分析师大卫·拉森（David Larsen）写道：“我们认为Medline是物流和供应链服务的‘黄金标准’。”

分析师Larsen表示，稳定的定价和严格的执行使Medline能够在总价值3，750亿美元的可达市场中获得并扩大市场份额，其中美国市场份额为1，750亿美元。他预计2025年收入同比增长11%，超过了许多竞争对手。

加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）的初始评级为“跑赢大盘”，价格预测为47美元。

分析师Ryan Halsted写道：“我们相信MDLN准备在潜在宏观顺风时期利用其独特的垂直一体化业务模式……”

该分析师还指出，在偿还40亿美元债务后，IPO收益为Medline提供了约10亿美元的干货，这些干货可以用于并购或国际市场扩张，这是Medline个位数有机顶层增长的补充。

Piper Sandler最初的评级为超重，目标价格为50美元。

分析师杰森·贝德纳尔说：“MDLN的主要供应商战略是秘密武器，是为持续增长提供途径的关键因素。”

Piper分析师补充称，Medline一贯的增长历史和商业模式差异化提供了一个可辩护的估值下限。

Stifel的初始评级为买入，价格预测为46美元。

分析师里克·怀斯（Rick Wise）周一写道：“Medline的高个位数或更好的销售增长前景受到该公司每年成功赢得新的主要供应商关系的有力支持。”

分析师Wise补充说，Medline是最大的纯上市MedSurg产品和分销公司，拥有58年持续的年度增长记录和独特的商业模式。

TD Cowen的初始评级为买入，目标价格为46美元。

“我们相信Medline是领先的med-surg分销商/制造商，可以继续占领市场份额，看到从转型到品牌产品中利润率扩大，并通过并购/进入新市场来实现增长。”

Medline的综合产品组合广度和低产品成本使其能够从竞争对手手中夺取可观的市场份额。

分析师Charles Rhyee补充说，关税是一个巨大但可控的风险。

MDLN价格走势：根据Benzinga Pro数据，周一发布时Medline股价上涨3.44%，至41.91美元。