这颗芯片，前途未卜

自 5G 时代到来以来，三星销售的网络产品大致分为两大类。对于不愿受云化及相关趋势影响的传统用户，三星提供基于 Marvell Technology 定制芯片的专用无线接入网 (RAN)。另一种选择是三星的虚拟 RAN 产品线，该产品线采用英特尔的通用处理器。

然而，这家韩国供应商对虚拟无线接入网（Virtual RAN）的优先发展引发了人们对其专用产品组合长期前景的质疑。据知情人士透露，在Marvell内部，为三星未来的5G和6G网络需求开发芯片已开始显得经济上不可行。Marvell在无线接入网产品市场上的整个地位都岌岌可危。

三星官方的说法是，与Marvell的合作一切照常。该公司在一份发给Light Reading的电子邮件声明中表示：“三星和Marvell将继续在芯片方面展开合作。” 但声明也承认，三星正在努力寻找替代方案，包括自主研发芯片。“三星自主设计和制造调制解调器芯片已有30余年，这使其与其他无线接入网（RAN）供应商区别开来，”声明继续说道。“三星也一直在与Marvell以外的重要合作伙伴合作，开发旨在集成到硬件基带中的调制解调器SoC（片上系统）芯片组。”

挑战在于，为相对较小的市场开发基于更小晶体管尺寸的更先进芯片成本巨大。诺基亚是Marvell的另一大RAN客户，在5G初期，该公司与英特尔签订合同，由后者提供基于10纳米制程的网络芯片。几年后，诺基亚最新5G产品中使用的Marvell芯片的晶体管尺寸似乎只有原来的一半。专家表示，尺寸缩小会带来高昂的成本，尤其是在大规模MIMO等前沿领域，而大规模MIMO是一种先进的RAN技术。

与此同时，随着运营商大幅削减网络部署投资，无线接入网（RAN）市场持续萎缩。尽管去年的具体数据尚未公布，但据Informa TechTarget旗下分析公司Omdia（Light Reading的母公司）的数据显示，RAN产品销售收入已从2022年的450亿美元降至2023年的400亿美元，2024年更是仅为350亿美元。作为最大的两家非中国RAN供应商，爱立信和诺基亚已裁员数万人以维持利润率。此前市场份额已出现下滑，诺基亚移动网络业务集团在2025年前九个月的销售额为53亿欧元（约合62亿美元），营业亏损达6400万欧元（约合7500万美元）。

电信行业的恶化也影响了Marvell的业绩。在其2023财年（截至2023年1月），其运营商部门的收入接近11亿美元，占公司总销售额的18%以上。两年后，年收入暴跌至仅3.382亿美元，不足营业额的6%。

Marvell 通过大幅提升数据中心芯片的销量来弥补了营收下滑，以满足人工智能的需求。运营商级芯片的销售额在 2026 财年也有所改善，前九个月同比增长 88%，达到 4363 亿美元。但这仍然只有 Marvell 2024 财年前九个月营收的一半，而且市场对无线接入网 (RAN) 的兴趣似乎已经消退。根据Motley Fool 的财报电话会议记录，在 2021 年初的一次财报电话会议上，5G 被提及了 34 次。而在最近一次，也就是 12 月初的财报电话会议上，5G 却一次也没有被提及。

定制成本

RAN芯片市场收益不佳，提振了人们对虚拟化的兴趣。与专用集成电路（ASIC）不同，后者仅满足较小市场中的单一需求，通用处理器可以满足多种需求，包括RAN开发人员的需求。即使这些处理器需要进行一些定制以支持特定的RAN功能，大部分投资仍然用于开发面向更大潜在市场的同一项技术。从经济角度来看，这更容易证明其合理性。

Marvell公司内部对为特定电信运营商定制未来芯片成本的担忧，可能因三星在无线接入网（RAN）领域份额过小而加剧。在整个潜在市场萎缩的情况下，三星网络公司的收入从2022年的5.39万亿韩元（约合37.4亿美元）骤降至2024年的2.82万亿韩元（约合19.5亿美元）。2025年前九个月，三星的网络销售额为2.1万亿韩元（约合14.6亿美元）。但据Omdia的数据显示，三星的市场份额也从2023年的6.1%下降至2024年的4.8%。

与此同时，三星显然加大了对虚拟无线接入网（virtual RAN）的投入，其最知名的客户都选择了这种5G技术。这些客户包括美国的Verizon（该公司一直公开宣称virtual RAN优于传统5G）以及欧洲的沃达丰。今年10月，这家总部位于英国的电信公司宣布计划在多个欧洲市场（首先是德国）使用三星的virtual RAN产品。

尽管如此，虚拟无线接入网（virtual RAN）本身在无线接入网（RAN）领域所占份额仍然很小，三星是其主要代表。2023年，Omdia预测其在RAN计算子领域的份额为10%，RAN计算指的是用于处理无线电单元及其天线接收信号的服务器和设备。长期以来，虚拟无线接入网的主要反对意见是通用处理器无法与专用集成电路（ASIC）的性能和效率相媲美。但随着英特尔最新Granite Rapids系列芯片的推出，这种担忧似乎有所缓解。

虚拟无线接入网（Virtual RAN）的另一个主要担忧是缺乏英特尔的替代方案，而英特尔的经营状况一直不佳。去年，英特尔确认计划剥离其网络和边缘计算业务，这使其对无线接入网市场的承诺也一度受到质疑。不过，上个月英特尔从日本软银获得20亿美元的融资，并从英伟达获得50亿美元的投资，这让股东和客户松了一口气，也因此搁置了剥离计划。尽管有传言称，基于AMD（使用与英特尔相同的x86指令集）或Arm（使用其竞争架构）芯片的虚拟无线接入网产品正在研发中，但目前看来，英特尔似乎仍然是唯一的商业选择。

诺基亚的转型

然而，这并未阻止诺基亚宣布其自身向通用芯片转型，这可能会对Marvell产生影响。今年10月，这家芬兰公司获得了英伟达10亿美元的投资，并披露了其设计5G Advanced和6G网络软件的计划，这些软件将运行在英伟达的图形处理器（GPU）上，而GPU通常用于人工智能或游戏领域。

诺基亚首席执行官贾斯汀·霍塔德几周后在诺基亚资本市场日上表示：“我们可以将投资转向软件，最终在关键领域实现差异化和价值——这就是从专有硬件向通用硬件的转变。”诺基亚正努力尽可能多地复用为Marvell芯片开发的软件，但有些软件需要从头开始设计。此外，为5G Advanced和6G产品分别维护Marvell和Nvidia的独立开发流程将会增加成本。

这仍然让总部位于中国以外的全球最大5G供应商爱立信成为关注焦点。与诺基亚不同，爱立信已经拥有两条研发路线——一条是部分基于其自主研发芯片的专用无线接入网（RAN）产品路线，另一条是基于英特尔的虚拟无线接入网（VRAN）路线。与三星不同，爱立信的专用产品组合目前几乎占其全部销售额。但在首席执行官博尔耶·埃克霍尔姆（Börje Ekholm）的领导下，研发支出大幅增长，预计到2024年将达到535亿瑞典克朗（58亿美元），高于他上任第一年（2017年）的379亿瑞典克朗（41亿美元）。然而，爱立信的资本回报率却表现不佳，从2020年12月的17%下降到四年后的2.5%。

爱立信的高级管理人员越来越多地谈到虚拟化技术，认为它可以开发一套软件，用于多种硬件平台。他们希望最初为英特尔中央处理器 (CPU) 设计的软件，只需稍作修改即可部署到 AMD 或 Arm 授权厂商的 CPU 上。这种灵活性，再加上 CPU 和 ASIC 之间性能差距的缩小，使得爱立信很难再有理由投资研发自己的芯片。

如果 Marvell 退出市场，5G 开发商在 RAN 芯片方面的选择将非常有限。除了 RAN 厂商本身之外，目前在 5G 宏网络中占据重要地位的只有英特尔和 Marvell。一些专家认为，英伟达的 GPU 仍然过于昂贵且能耗过高，难以成为可行的替代方案。AMD 目前进展甚微。虽然 AWS 现在提供用于 RAN 计算的 Graviton 芯片，但其他公司的云平台不太可能提供这些芯片。

据分析公司EJL Wireless Research创始人厄尔·卢姆(Earl Lum)称，博通(Broadcom)或许是一个潜在目标。但他指出，博通迄今为止在无线接入网(RAN)领域的角色主要集中在无线单元方面，例如为诺基亚提供数字前端芯片。要吸引博通或其他任何公司进入这个增长前景渺茫的市场并非易事。

参考链接

https://www.lightreading.com/5g/fragile-samsung-deal-with-marvell-shows-challenge-for-ran-chipmakers

（来源：编译自lightreading）