Calumet提供2025财年初步选定财务业绩

本新闻稿中的某些陈述和信息可能构成“前瞻性陈述”。“‘将’、‘可能’、‘打算’、‘相信’、‘预期’、‘展望’、‘预测’、‘预期’、‘估计’、‘继续’、‘计划’、‘应该’、‘可能’、‘将’或其他类似表达旨在识别前瞻性陈述，这些陈述通常不具有历史性。本新闻稿中讨论的并非纯粹历史数据的陈述是前瞻性陈述，包括但不限于有关以下方面的陈述：（i）最近年度期间选定财务业绩的初步估计，（ii）我们服务的市场对成品的需求，（iii）我们对业务前景和现金流的预期，包括蒙大拿州可再生能源业务和我们资产负债表去杠杆化的计划，（iv）我们将PTC货币化的能力以及我们预计获得的PTC价格，（v）我们对预期资本支出和战略举措的预期，以及（vi）我们履行财务承诺、偿债义务的能力，债务工具契约、或有事项和预期资本支出。这些前瞻性陈述基于我们当前对未来发展及其对我们潜在影响的期望和信念。虽然管理层认为这些前瞻性陈述在做出时是合理的，但无法保证影响我们的未来发展将是我们的预期。所有有关我们当前对未来销售和经营业绩预期的评论均基于我们对现有业务的预测，不包括任何未来收购或处置交易的潜在影响。我们的前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性（其中一些超出了我们的控制范围）和假设，这些风险和不确定性可能导致我们的实际结果与我们的历史经验和当前的预期或预测存在重大差异。可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异的已知重大因素包括：对特种产品、燃料、可再生燃料和其他精炼产品的总体需求;国内外原油和精炼产品的生产水平;我们生产满足客户独特而精确规格的特种产品、燃料产品和可再生燃料产品的能力;替代和竞争产品的营销;原油和原油价差价格波动和快速上涨或下跌的影响，包括对我们流动性的影响;我们对冲和其他风险管理活动的结果;我们遵守债务工具中包含的财务契约的能力;收购或合并机会的可用性以及我们完善收购或合并机会的能力以及任何已完成收购的影响;劳资关系;我们获得资本以资助扩张、收购和我们的运营资金需求以及我们以令人满意的条款获得债务或股权融资的能力;所收购资产、业务或第三方产品供应和加工关系的成功整合和未来表现;我们及时有效地整合所收购企业或资产的运营的能力，特别是新地理区域或新业务领域的企业或资产;赔偿金、保险或现有准备金未涵盖的环境责任或事件;维护我们的信用评级和从供应商那里获得开放信贷额度的能力;对各种等级原油的需求以及由此产生的定价条件变化;炼油厂产能的波动;我们通过长期或月度常青合同和现货市场获得充足原油供应的能力;竞争的影响;持续的信誉和业绩by，交易对手;当前和未来的法律、裁决和政府法规的影响，包括与《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》相关的指导;遵守可再生燃料标准的成本，包括为可再生识别号（“RIN”）支付的价格;我们销售PTC的能力以及收到的价格;电力供应、天然气、材料或劳动力的短缺或成本增加;飓风或其他天气对业务运营的干扰;我们进入债务和股票市场的能力;事故或其他计划外关闭;以及一般经济、市场、商业或政治状况，包括通货膨胀压力、金融机构不稳定、一般经济放缓或衰退、政治紧张局势，冲突和战争（例如乌克兰和中东持续的冲突及其地区和全球影响）。

印第安纳波利斯，2026年1月5日/美通社/ -- Calumet，Inc.（纳斯达克：CLMT）（“公司”、“Calumet”、“我们”、“我们的”或“我们”）今天宣布了截至2025年12月31日止年度的初步选定财务业绩。

根据初步数据，该公司目前预计截至2025年12月31日的年度净亏损在6，900万美元至1，200万美元之间，调整后的EBITDA（含税务属性）在2.85亿美元至3.05亿美元之间。此外，根据初步数据，公司预计其受限制子公司集团2025年调整后EBITDA将在相同范围内。有关调整后EBITDA（含税务属性）的初步估计与初步估计净亏损（最直接可比的GAAP指标）的对账，请参阅下文“非GAAP财务指标”。

“根据初步数据，Calumet在2025年将限制性债务减少了超过2.2亿美元，”首席执行官Todd Borgmann表示。“这是由超过7000万美元的结构性年度成本改善，大约2000万美元的成本效率和我们原油供应链的灵活性收益，纪律和负责任的资本支出方法以及皇家紫色工业业务的1.1亿美元剥离所推动的。 这一成本转型，加上我们领先的商业卓越平台和可靠性举措，推动年产量增加130万桶，使公司能够在2026年实现持久的自由现金流生成和持续的去杠杆化。"

博格曼继续说道：“在蒙大拿州可再生能源公司，2025年是关键的一年，我们展示了我们在该领域的领导地位，并建立了更快、更具成本效益的MaxSAF™ 150扩张路径。”“随着特朗普政府批准的第一笔美国能源部贷款的成功完成，蒙大拿州可再生能源公司的资产负债表发生了变化，该贷款消除了约8000万美元的年度现金债务偿还。此外，我们在2025年将超过9000万美元的生产者税收抵免货币化。展望2026年，随着我们第二季度的MaxSAF扩张步入正轨，并且预计将出现有利的监管发展，包括D4可再生能源量义务的增加，蒙大拿州可再生能源的长期增长和利润率前景令我们深受鼓舞。"

截至2025年12月31日，根据初步数据，我们在受限制子公司集团中拥有约2.5亿美元的流动性，总流动性约为4.47亿美元（包括受限制现金）。

公司根据管理层现有的最新信息准备了上述估计初步财务数据。公司有关初步财务数据的正常财务报告流程尚未完全完成，公司的独立注册会计师事务所也未对附带的初步财务数据进行审计、审查、编制或执行任何程序。 因此，该公司的实际财务业绩可能与初步财务数据存在重大差异。 投资者不应过度依赖这些初步财务数据。这些估计不应被视为根据美国公认会计原则编制的完整中期财务报表的替代品。

关于Calumet

卡鲁梅特公司（纳斯达克：CLMT）生产、配制和销售多样化的专业品牌产品和可再生燃料，面向广泛的消费者和工业市场的客户。Calumet总部位于印第安纳州印第安纳波利斯，在北美各地经营12个工厂。

关于前瞻性陈述的警告声明

有关可能导致我们的实际结果与预测结果不同的因素的更多信息，请参阅我们向SEC提交的文件，包括我们最新的10-K表格年度报告中的风险因素和其他警告声明以及我们向SEC提交的其他文件。

我们警告说，这些陈述并不是未来业绩的保证，您不应过度依赖它们，因为它们涉及我们无法预测的风险、不确定性和假设。此外，我们的许多前瞻性陈述都基于对未来事件的假设，而这些假设可能被证明不准确。尽管我们的管理层认为该等假设合理，但该等假设本身存在重大业务、经济、竞争、监管及其他风险、或然事件及不确定性，其中大部分难以预测，且许多超出我们的控制范围。因此，我们的实际结果可能与我们在前瞻性陈述中表达或预测的未来表现存在重大差异。请读者不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅在其发表之日起生效。我们没有义务在前瞻性陈述发布后公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，除非适用法律要求。我们和我们的代表在此日期发表的某些公开声明也可能包含前瞻性陈述，这些陈述完全受到上述警告性陈述的限制。

非gaap财务指标

我们的管理层使用某些非公认会计原则业绩指标来分析经营分部业绩，并使用非公认会计原则财务指标来评估过去业绩和未来前景，以补充我们根据公认会计原则（“公认会计原则”）呈列的财务信息。这些财务和运营非GAAP指标是评估我们经营业绩和盈利能力的重要因素，包括绩效指标以及某些关键运营指标。

我们使用以下财务绩效衡量标准：

EBITDA：我们将任何时期的EBITDA定义为净利润（损失）加上利息费用（包括债务发行成本的摊销）、所得税以及折旧和摊销。

2025年第一季度，我们的首席运营决策者更改了调整后EBITDA的定义和计算，以排除RIN发生费用（见下文第（k）项）。公司RIN发生费用的计算方法是将发生期间的RIN义务（基于实际结果）乘以每个会计期间RIN义务发生当天的现货价格。由此产生的非现金发生费用计入经营报表的销售成本。公司认为，这一修订后的定义和计算更好地反映了公司业务部门的表现，包括现金流，因为它排除了这些非现金波动。已对所有期间的调整后EBITDA进行了修订，以一致反映这一变化。

调整后EBITDA：我们将任何时期的调整后EBITDA定义为：根据（a）减损进行调整的EBITDA;（b）对冲活动按市值计价会计法的未实现损益;（c）衍生工具项下的已实现损益排除在净利润（损失）确定之外;（d）非现金股权补偿费用和其他非现金项目（不包括未来时期的应计现金费用或预付现金费用摊销等项目）在计算净利润（损失）时扣除;（e）债务再融资费用、贫困成本、保费和罚款;（f）与资产出售相关实现的任何净收益或损失，在计算净收益（损失）时扣除;（g）周转成本的摊销;（h）成本或市场（“RCM”）库存调整的较低者;（i）使用后入先出（“LIFO”）方法计算的库存层清算的影响;（j）RIN按市值计价调整;（k）RIN的发生费用;和（l）所有非常、不寻常或非经常性损益或收入或费用项目。

我们将任何时期的调整后EBITDA（含税务属性）定义为调整后EBITDA加上生产税抵免的名义价值，减去任何出售的生产税抵免的名义价值与此类销售实现的金额之间的差额。

本新闻稿中提出的调整后EBITDA的定义类似于（i）管理我们2026年到期的11.00%优先票据的契约中包含的“综合现金流”的计算（“2026年票据”），我们于2027年到期的8.125%优先票据（“2027年票据”），我们的3.25亿美元2028年到期的9.75%优先票据（“2028年票据”），即我们于2028年到期的1亿美元9.75%优先票据（“2028年镜报发行说明”）、以及我们于2029年到期的9.25%高级担保优先保留票据（“2029年有担保票据”）和（ii）管理我们循环信贷融资的信贷协议中包含的“合并EBITDA”。我们须向我们的2026年票据、2027年票据、2028年票据、2028年镜像发行票据及2029年有抵押票据的持有人报告综合现金流量，并向我们的循环信贷融资项下的贷款人报告综合EBITDA，而他们使用这些指标来确定我们是否遵守规管该等债务工具的若干契诺。请参阅我们向SEC提交的文件，包括我们最近的10-K表格年度报告和向SEC提交的其他文件，以了解有关管理我们债务工具的契约的更多详细信息。

这些非GAAP指标被我们的管理层和财务报表的外部用户（如投资者、商业银行、研究分析师等）用作补充财务指标，以评估：

我们相信，这些非GAAP指标对分析师和投资者有用，因为它们排除了与我们核心现金运营活动无关的交易，并提供了分析我们为资本要求提供资金和支付债务利息的能力的指标。我们相信，排除这些交易可以让投资者有意义地分析我们核心现金运营的趋势和绩效。

EBITDA、调整后EBITDA和含税务属性的调整后EBITDA不应被视为净利润（亏损）或根据GAAP呈列的任何其他财务业绩衡量标准的替代品。在评估我们通过EBITDA、调整后EBITDA或带税务属性的调整后EBITDA衡量的业绩时，管理层认识到并考虑了这些衡量标准的局限性。EBITDA、调整后EBITDA和调整后EBITDA（含税务属性）不反映我们支付所得税、利息费用或资本支出等其他义务的负债。因此，EBITDA、调整后EBITDA和含税务属性的调整后EBITDA只是管理层使用的几种衡量标准中的三种。此外，我们的EBITDA、调整后EBITDA和带税务属性的调整后EBITDA可能无法与另一家公司的类似标题指标进行比较，因为所有公司可能不会以相同的方式计算EBITDA、调整后EBITDA和带税务属性的调整后EBITDA。请参阅下表，了解调整后EBITDA（含税务属性）的初步估计与初步估计净利润（亏损）（我们最直接可比的GAAP财务绩效指标）的对账。

在符合上述条件的情况下，我们对公司截至2025年12月31日止十二个月的净亏损和调整后EBITDA（含税务属性）的估计范围为（以百万计）：

截至二零二五年十二月三十一日止十二个月

最低估价

最高估价

（单位：百万）

净利润（亏损）与调整后EBITDA和调整后EBITDA（含税务属性）的对账

净利润（亏损）

$

（69.0）

$

（12.0）

添加：

折旧及摊销

196.0

一百九十四点零

RCM/ LIFO（收益）损失

13.0

9.0

利息开支

216.0

二百一十五点零

债务消灭成本

48.0

48.0

衍生品未实现收益（损失）

（17.0）

（21.0）

RIN发生（收益）费用

（231.0）

（237.0）

按市价计值（收益）损失

一百六十点零

一百五十二点零

资产减值（收益）损失和处置

（56.0）

（55.0）

其他非经常性（收入）支出

5.0

3.0

基于股权的薪酬和其他项目

十七点零

9.0

所得税（福利）费用

（90.0）

（96.0）

非控制性权益调整

15.0

14.0

调整EBITDA

$

207.0

$

223.0

税务属性

七十八点零

82.0

调整后EBITDA与税收属性

$

285.0

$

305.0

在上述保留意见的规限下，我们对受限制附属公司集团截至2025年12月31日止十二个月的净亏损及含税务属性的经调整EBITDA的估计范围为（以百万计）：

截至二零二五年十二月三十一日止十二个月

最低估价

最高估价

（单位：百万）

受限制子公司集团净收入（亏损）与受限制子公司集团调整后EBITDA和受限制子公司集团调整后EBITDA（含税务属性）的EBITDA

净利润（亏损）

$

131.0

$

191.0

添加：

折旧及摊销

130.0

128.0

RCM/ LIFO（收益）损失

16.0

12.0

利息开支

136.0

135.0

债务消灭成本

1.0

1.0

衍生品未实现收益（损失）

（17.0）

（21.0）

RIN发生（收益）费用

（231.0）

（237.0）

按市价计值（收益）损失

一百六十点零

一百五十二点零

资产减值（收益）损失和处置

（56.0）

（55.0）

其他非经常性（收入）支出

1.0

（1.0）

基于股权的薪酬和其他项目

11.0

3.0

所得税（福利）费用

3.0

（3.0）

非控制性权益调整

-

-

调整EBITDA

$

285.0

$

305.0

税务属性

-

-

调整后EBITDA与税收属性

$

285.0

$

305.0

查看原创内容：https://www.prnewswire.com/news-releases/calumet-provides-preliminary-fiscal-year-2025-selected-financial-results-302653212.html

来源：Calumet，Inc.