ARK在2025年表现出色，特斯拉仍然是Cathie Wood的最大赌注

Cathie Wood的ARK Invest基金在2025年表现轻松优于美国主要基准，其中ARK太空与国防创新ETF（ARKX）上涨48.46%，ARK自主技术与机器人ETF（ARKQ）上涨48.4%，几乎是标准普尔500指数16.39%涨幅的两倍。即使是落后的ARK区块链与金融科技创新ETF（ARKF）也以28.56%的涨幅击败了纳斯达克指数的20.36%，而旗舰ARK创新ETF（ARKK）回报35.49%，是标准普尔500指数的两倍多，比道指的12.97%领先22个点。

ARK在五只基金中的平均回报率为39.54%，凸显了Wood在机器人、太空和下一代互联网领域的高信念押注大幅反弹，与道琼斯指数的业绩差距高达35个点。

Cathie Wood

尽管伍德削减了633，471股，但特斯拉（TSLA）TSLA仍然是最大的持股，拥有269万股，价值12.2亿美元。Roku（ROKU）和Shopify（SHOP）的市值分别为5.84亿美元和5.81亿美元，跻身前三名，尽管两者分别大幅减少了460万股和65.2万股。Wood积极向BEAM增持了420万股治疗股，向CRSP增持了87.7万股治疗股，并向TEM增持了160万股人工智能驱动的精准医疗股。

相反，她抛售了770万股Robinhood股票、520万股Roblox股票和440万股Palantir股票，退出了金融科技和虚拟宇宙的投资。Circle互联网集团（CRCL）以377万股股票的3.01亿美元新头寸进入，而Bitmine Immersion（BMNR）以2.4亿美元的价格首次亮相，持有865万股股票--标志着随着比特币上涨，人们对数字资产基础设施的信心再次增强。

Seeking Alpha查看了持股情况，并根据量化评级对其前15名股东进行了排名。

特斯拉（TSLA），量化评级：3.36 -持有

Roku（ROKU）：，Quant评级：3.40 -持有

Shopify（SHOP），Quant评级：3.21 -持有

Coinbase Global（COIN），量化评级：2.81 -持有

Palantir（PLTR），量化评级：3.48 -持有

Advanced Micro Devices（AMD），量化评级：4.82 -强烈购买

CRISPR Therapeutics AG（CRSP），定量评级：2.87 -持有

Robinhood Markets（HOOD），量化评级：3.46 -持有

Teradyne（TER），定量评级：3.46 -持有

Tempus AI（TEM），量化评级：2.64 -持有

Roblox（RBLX），量化评级：3.02 -持有

Beam Therapeutics（BEAM），量化评级：2.70 -持有

Amazon.com（AMZN），量化评级：3.48 -持有

Bitmine Immersion Technology（BMNR），量化评级：3.39 -持有

行业分配：

2025年，信息技术在投资组合中的占比从一年前的20.41%跃升至26.65%，超越医疗保健成为主导板块，标志着行业间最剧烈的重新分配，该权重攀升6.24个百分点，成为主导板块。

这一转变是以通讯服务和金融公司为代价的，这两个公司的分配额分别削减了4.60和4.44个百分点。消费者自由裁量权也有所回落，下降2.49个百分点至15.09%。工业股投资上升3.78个百分点，至9.82%，医疗保健股投资上升2.47个百分点，至21.66%。

再平衡反映了中国向增长和周期性行业的决定性转向，科技公司目前占据了总资产的四分之一以上。IT和医疗保健合计占投资组合的48.31%，高于2024年的39.60%。

投资组合行业配置-2025年底同比变化

资料来源：寻找阿尔法