为什么金融顾问不能再忽视加密货币分配模型

过去一年，财富管理发生了一些根本性的变化。今天走进任何一家咨询公司，您都会听到同样的故事：客户不再询问他们是否应该再拥有加密货币。他们问为什么他们的顾问还没有提出这件事。

随着2026年的到来，许多财务顾问所坚持的抵制几乎不可能被证明是合理的。情况发生了巨大的变化，假装不这样做可能会让顾问付出的不仅仅是不舒服的对话。

以下是让顾问彻夜难眠的原因。整个2025年，散户投资者的加密货币所有权达到了不能再被视为边缘现象的水平。年轻的投资者尤其热衷于数字资产，许多人将比特币（CLARPTO：BTC）和其他加密货币视为永久的投资组合固定装置，而不是投机性交易。

真正的问题不仅仅在于客户拥有加密货币。而是他们在其他地方购买。很大一部分咨询客户在Coinbase Global Inc.等交易所持有加密货币头寸。（纳斯达克股票代码：COIN）和其他平台，完全超出了其顾问的视野。这些被扣押的资产在本应全面的财务规划中造成了盲点。

当客户在顾问看不到的账户中持有大量财富时，这不仅仅是操作上的不便。这是一个关系问题。当主要资产持有在账外存在时，顾问无法正确评估风险敞口、协调税收策略或确保投资组合与客户目标保持一致。

顾问本身的转变揭示了该行业的发展方向。整个2025年，大约五分之一的顾问将加密货币整合到客户投资组合中，这一比例是两年前的两倍。在2025年冒险的人中，几乎所有人都表示计划未来维持或扩大加密货币分配。

2024年大选大大加速了这一势头。这一结果标志着数字资产的监管处理方式正在转向更友好的转变，这让犹豫不决的顾问相信合规环境将会改善。在整个2025年，随着联邦框架的出现和监护规则的清晰，这一预测在很大程度上得到了证实。

多年来，顾问们都有现成的借口。监管不明确，监管混乱，合规部门在开始之前就关闭了每一次加密对话。那个世界已经不存在了

特朗普总统于2025年7月签署了《天才法案》，为该国提供了第一个真正的联邦稳定币框架。该法律要求全额美元支持，并制定了实际的监督标准。不再有监管灰色地带。

美国证券交易委员会于12月就经纪交易商如何持有加密证券提供了指导。国家信托公司获准担任合格托管人。让顾问说“我们无能为力”的合规障碍大部分已经消失。

产品基础设施的发展也同样快。BlackRock Inc. (NYSE：BLK）推出了其比特币ETF iShares Bitcoin Trust（NASDAQ：IBIT），该基金在创纪录的时间内达到700亿美元，比历史上任何ETF都快。该基金目前控制着现有比特币（CLARPTO：BTC）的3%以上。

IBIT的非凡之处不仅仅在于资产增长。2025年全年，尽管比特币本身全年回报率为负，但投资者仍向该基金投入了250亿美元。这不是游资追逐势头。这是信念购买，它表明机构对加密货币风险敞口的兴趣已经成熟，超出了投机热情。

当贝莱德将其比特币ETF与国债和大型科技股一起列为2025年三大核心投资主题之一时，它向行业发出了一个明确无误的信息。全球最大的资产管理公司宣称，比特币风险敞口代表主流投资组合构建，而不是边缘投机。随着2025年结束，尽管市场波动，这一定位仍然保持稳定。

难题的最后一块是铁丝网收养。美国银行公司（纽约证券交易所代码：BAT）、摩根大通公司（纽约证券交易所代码：JPM）和富国银行公司（纽约证券交易所代码：WFC）总共管理着超过1万亿美元。消息人士称，这些公司正在积极努力将比特币添加到其批准的投资名单中。

当这些巨头批准加密分配时，游戏完全改变了。Wirehouses的行动缓慢而谨慎，每一个决策都要经过层层合规审查。但当他们批准某件事时，它向数千家规模较小的咨询公司发出了一个信号，即海岸是清晰的。分析师预计，一旦wirehouse开绿灯，RIA的加密分配可能会在2026年增加一倍以上。

整个2025年，内部动态也发生了变化。本月的研究显示，RIA公司近四分之一的首席合规官个人拥有加密货币，26%的人预计他们的公司将在未来两年内向客户提供加密货币。当合规守门人是个人投资时，批准就成为时间问题，而不是是否批准的问题。

如今，大多数推荐加密货币的顾问都坚持将投资组合的1%至5%之间的适度配置。该范围允许客户参与，而无需承担投资组合破坏风险，平衡受托责任与客户需求。

人口结构不利于拖拖拉拉的顾问。年轻客户将加密货币能力视为赌注，而不是专业服务。他们不明白为什么他们的顾问不能帮助他们处理他们在Coinbase Global Inc管理的资产。（纳斯达克股票代码：COIN），为全球1.2亿人提供服务。

数字资产委员会的创始人里克·埃德尔曼（Ric Edelman）从几年前建议小额加密货币配置，到2025年中期建议投资组合将其持有10%至40%之间。当然，这很激进，但它表明专家意见的变化有多快。

运营障碍也已经崩溃。Orion和Envestnet等公司的现代投资组合软件像共同基金一样轻松处理加密货币报告。纳税申报已经标准化。曾经有理由说不的行政负担已经消失。

建立合规框架需要时间。顾问需要了解托管规则，选择具有强大安全性的合格托管人，并记录其受托流程。等到其他人都已经提供加密货币意味着在客户已经货比三家的情况下追赶。

教育与合规同样重要。客户希望顾问解释比特币（CLARPTO：BTC）作为通胀对冲或以太坊收益率产生的实际投资案例，而不仅仅是处理文书工作。在热潮开始之前，建立知识库可以创造竞争优势。

加密货币对话应该像任何其他投资讨论一样。客户的目标是什么？他们的风险承受能力是多少？这如何融入他们的总体计划？一些客户将比特币视为多元化。其他人想要技术接触。顾问的工作是根据个人情况匹配分配，而不是应用千篇一律的建议。

随着2026年的临近，顾问们面临着一个简单的选择。监管框架已经存在。产品可用。机构参与者已经验证了资产类别。客户想要访问。现在建立深思熟虑的加密货币能力的顾问将加强客户关系和竞争地位。那些等待的人将在2026年向客户解释为什么他们认为的综合财务计划以某种方式排除了客户在其他地方已经拥有的主要资产类别。

Beninga免责声明：本文来自无薪外部撰稿人。它并不代表Beninga的报道，并且未经内容或准确性编辑。