“超级催化剂”来袭！港A机器人板块彻底沸腾

受周末利好政策推动下，港A人形机器人板块持续走强。

12月29日，A股相关概念股集体拉升。截至发稿，步科股份20CM涨停，天奇股份、模塑科技、五洲新春、大业股份涨停，超捷股份、斯菱智驱、昊志机电、安达智能等个股纷纷跟涨。

港股方面，机器人概念同样表现活跃。截至发稿，微创机器人涨近24%，优必选涨幅超9%，小鹏汽车、港仔机器人、极智嘉、三花智控、云迹等也均有上扬。

周末利好释放

据“工信微报”消息，12月26日，工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会成立会议在北京召开，这标志着我国人形机器人与具身智能领域的标准化建设迈出关键一步。

成立人形机器人与具身智能标准化技术委员会是贯彻落实党中央、国务院决策部署，发挥标准引领作用，加强高质量标准供给，推动人形机器人与具身智能技术熟化和应用落地的重要举措。

标委会主要承担人形机器人与具身智能基础共性、关键技术、部组件、整机与系统、应用、安全等领域行业标准制修订工作，秘书处设在中国电子学会。

值得关注的是，进入12月以来，机器人赛道资本动作持续火热加码。多家上市公司密集披露并购重组、合资新设相关公告，行业整合步伐显著提速。

一方面，产业链企业积极通过合资共建夯实核心产能与技术布局，抢抓赛道发展机遇。

12月26日，伟创电气与浙江荣泰达成合作，拟在泰国共同设立双方各持股50%的合资公司，重点开展智能机器人机电一体化组件、智能传动系统的研发与生产。12月25日，中鼎股份官宣拟新设合资公司，聚焦逐际机器人产品的关节组装业务，精准卡位人形机器人核心配套环节，助力整机规模化量产落地。

另一方面，上市公司掀起并购整合热潮，头部企业加速卡位、跨界企业积极入局，进一步拓宽机器人赛道发展边界。12月24日，锋龙股份公告称，全球人形机器人上市第一股优必选拟16.65亿元收购公司并成为其控股股东；七腾机器人则以超16亿元拿下胜通能源控制权，成为特种机器人企业借道资本市场加速发展的典型；集智股份拟收购谱麦科技控股权，提升机器人领域业务开拓能力；欧菲光也通过发行股份收购欧菲微电子28.2461%股权，进一步整合内部资源，为切入机器人核心硬件赛道筑牢根基。

与此同时，赛道内优质企业的资本化进程也稳步推进。12月23日，专注于四足机器人、人形机器人及核心零部件领域的云深处科技正式启动上市辅导。26日，无人机与机器人动力系统制造商三瑞智能首发申请获深交所通过，将登陆深交所创业板上市。

增长空间十分广阔

2025年，人形机器人行业实现技术突破到商业化落地的跨越，正加速迈入规模化发展黄金阶段。从年初春晚机器人步履踉跄，到年末王力宏演唱会完成高难度韦伯斯特空翻，技术升级肉眼可见。

目前，技术的快速突破，正加速推动行业商业模式的创新落地，为人形机器人规模化普及打通关键链路。

12月22日智元机器人发布国内首个开放式机器人租赁平台“擎天租”，成为行业商业化进程中的重要里程碑。该平台已实现全国50个核心城市的布局，搭建起600余家服务商与千余台设备的服务网络，更规划在2026年完成超200城渗透，联结多家本体厂商、数百家租赁商与海量创作者及客户。

长期来看，人形机器人行业增长空间十分广阔。高工机器人产业研究所（GGI）预测，到2030年国内市场规模将逼近380亿元，2024至2030年复合增长率超61%，销量也将实现从0.4万台到27.12万台的爆发式增长。

摩根士丹利预计，到2050年，人形机器人市场规模将达到5万亿美元，部署量达10亿台，约每10人拥有1个人形机器人。

对于行业发展趋势，券商机构已形成高度共识。华鑫证券认为，人形机器人行业正加速从技术研发迈向规模化商用与产业资本深度整合的新阶段，建议关注机器人企业资本整合带来的价值重估机会；同时关注能够规模化量产突破并积极进行产业链整合的头部企业。

国海证券指出，电动化与智能化浪潮下，国内外人形机器人产品问世并不断迭代，有望开辟比汽车更广阔的市场空间，人形机器人产业链将迎来“从0至1”的重要投资机遇。机器人从本体到零部件商持续开展产品迭代，同时快速推进业务合作和场景应用，积极探索人形机器人规模化量产和商业落地。人形机器人产业或迎来“ChatGPT时刻”。