欧洲关停潮，国内化企遇贸易破壁良机

（来源：兴园化工园区研究院）

本文来自《中国化工园区》期刊2025年第4期，作者：陈伟、张礼安、荣喜、宋艳萍。

摘要

当前，巴斯夫、埃克森美孚、沙比克等国际化工巨头的战略调整频繁， 在停业务、降产能、压负荷的同时，通过投资和资产并购转移产能并加快进入新业务。欧洲石化产业涌现的关停潮尤其值得关注。

关键词：欧洲；全球化工；技术创新

当前，巴斯夫、埃克森美孚、沙比克等国际化工巨头的战略调整频繁，在停业务、降产能、压负荷的同时，通过投资和资产并购转移产能并加快进入新业务。欧洲石化产业涌现的关停潮尤其值得关注。这背后既有全球石化行业供需矛盾突出、欧洲环保政策持续收紧、能源成本高位运行、行业盈利能力变弱等因素的影响，也体现出全球石化布局调整的大趋势：产能周期性波动、跨国企业战略重心转移、亚太新兴产能集中释放等。当前，全球石化产业转型和区域重构到了关键时期，解析欧洲石化关停潮对我国石化产业发展具有重要的现实指导意义。

四重现实带来关停潮

全球供需矛盾突出。全球经济增长放缓导致化工产品需求疲软。2024年，全球三大合成材料消费增速在3.0%左右，较2023年的2.2%有所回升，但仍未超过在新冠肺炎肆虐全球之前3%的水平线。2020年以来，全球石化产能持续释放。其中，乙烯产能年均增长800万吨以上，增速达4%，同期需求增速仅2%；丙烯产能年均增长900万吨，增速为5%，同期需求增速为3%；芳烃产能年均增长700万吨，增速在8%，同期需求增速为4%。显而易见，主要产品产能增速均显著高于需求增速。在短期供需失衡、过剩矛盾不断突出的情况下，全球石化行业竞争压力日益增大。

欧洲环保法规日趋严苛。欧盟是全球可持续发展的引领者，致力于推动应对气候变化和构建全球气候治理的新格局。2021年欧盟委员会发布气候变化一揽子提案，要求2030年欧盟温室气体净排放量较1990年减少55%，2030年可再生能源占欧盟能源消耗的40%，2035年新车温室气体排放量为零，并提出了首个相关贸易措施——欧盟碳边境调节机制（CBAM）。欧洲对环保和可持续发展的要求日益严格，传统化工企业不得不投入更多资金进行技术升级和环保改造。

能源成本快速上升。欧洲能源特别是天然气价格上涨，化工生产成本增加。以德国为例，2022年工业用电价格较2021年上涨了近40%。从成本来看，能源密集型的化工生产竞争力越来越弱。俄乌冲突发生以来，欧洲能源价格持续上涨，2024年虽比2022年高点有所下降，但依然高于2022年之前的水平。国际能源署数据显示，2024年欧洲的电力成本已是美国的两倍。

行业盈利能力大幅下降。根据美国《化学与工程新闻》杂志统计，2023年全球化工50强中公开利润数据的38家公司利润合计544亿美元，较2022年下降44%，其中29家公司利润下降，7家亏损。在市场低迷、能源和原材料价格高企、环保法规趋严的压力下，欧洲石化行业盈利能力下降，企业不得不重新评估产能和成本结构，战略收缩成为部分企业的主要应对策略。

全球石化产业布局调整

首先，欧洲石化产能调整长期存在。

随着美国和中东两地乙烷轻质原料制乙烯产能持续扩张，欧洲主要以石脑油为原料的乙烯装置竞争力下降。自2010年以来，欧洲乙烯产能长期维持在2200万吨/年的水平，但缓慢下降；近期，受成本上升、需求下降等因素影响，欧洲乙烯产能有加速减少趋势。

2024年4月，埃克森美孚和沙比克分别宣布关闭各自位于法国格拉文松和荷兰赫伦的石脑油裂解装置；7月，壳牌宣布关闭位于荷兰的裂解装置。2024年以来，国际化工巨头宣布关闭的欧洲地区乙烯产能合计已超过180万吨/年，预计未来仍有装置关停。近期国际化工巨头装置关停情况参见下图。

其次，国际化工巨头主动调整战略方向。

为应对全球化工市场需求下降和欧洲能源价格高企的挑战，国际化工巨头纷纷进行战略方向调整，有计划地剥离非核心业务资产。巴斯夫2024年9月宣布，将采取削减股息、剥离非核心资产等全面改革计划，对化学品、材料、工业解决方案等核心业务和电池材料、涂料以及农业解决方案等自主业务进行差异化管理，其中自主业务在战略和运营上更加灵活，计划在2027年前完成农业解决方案业务分拆，剥离涂料业务，并在电池材料业务领域寻找外部合作伙伴。

同时，国际化工巨头积极调整各自全球产能布局。巴斯夫关闭了德国路德维希港一体化基地多家工厂，加大了在中国的投资。巴斯夫认为，到2030年中国将占全球化工产能增长的近四分之三。中国以庞大的市场需求、完善的产业链配套、相对较低的生产成本，成为全球化工企业的投资热点之一。亚太其他区域，马来西亚、新加坡等也在持续吸引跨国巨头的资本投入。

再次，中国大宗化学品产能集中释放。

以二苯基甲烷二异氰酸酯（MDI）、甲苯二异氰酸酯（TDI）为例。2023年中国MDI产能已达467万吨/年、TDI产能为142万吨/年，自给率均超过130%。其他大宗化学品，如甲基丙烯酸甲酯（MMA）产能为248万吨/年、环氧丙烷（PO）产能为667万吨/年、对二甲苯（PX）产能为4290万吨/年，全球产能占比均超过40%。中国大宗化学品产能因建设、运行成本和产业集群发展等优势具有较强国际竞争力。

受此影响，中国周边日韩等国企业纷纷关闭PX产能，其他地区也出现关闭装置情况。2024年3月，巴斯夫宣布关闭在德国的TDI、己二酸、环十二酮等多家工厂；同年7月，三菱化学宣布关停MMA、丙烯腈等产品装置；同年9月，盛禧奥宣布关停德国的聚碳酸酯（PC）工厂。

最后，亚太仍是石化产业投资热点地区。

近年来，国际化工巨头纷纷在市场需求大、产业链配套完善、成本相对较低的亚太地区加大投资。

巴斯夫大幅追加中国地区投资，湛江一体化基地是其迄今为止最大的单笔海外投资项目，投资总额预计达100亿欧元，2019年11月正式启动，计划2025年年底前投入运营，该基地将成为巴斯夫仅次于德国路德维希港基地和比利时安特卫普基地的全球第三大生产基地。同时，巴斯夫持续推进亚太其他区域化工基地的发展，如与马来西亚国家石油化学集团合作开展的马来西亚关丹扩建项目等。

沙特阿美也持续加码中国。2024年9月，沙特阿美宣布与荣盛石化签订互相持股框架协议，荣盛石化拟收购沙特阿美全资子公司SASREF50%的股权，沙特阿美拟收购荣盛石化全资子公司中金石化不超过50%股权；沙特阿美还宣布与恒力集团签订战略合作协议，推进沙特阿美可能收购恒力石化10%股份的谈判。

另外，2025年7月，埃克森美孚惠州乙烯一期160万吨/年乙烯项目正式投产；2025年1月，中海壳牌惠州三期160万吨/年乙烯项目全面开工建设。这些都是国际化工巨头当下乐于投资亚太地区的生动体现。

中国产业主动出击打破壁垒

欧洲等地的关停潮，令全球化工产能重新布局。一方面，欧洲企业将更多专注于高附加值、环境友好型产品的研发与生产，以适应日益严格的环保要求和市场需求；另一方面，亚太地区因成本优势和快速增长的市场需求，已成为全球化工产品生产和产能增长的重心。我国石化产业应充分利用这一机遇，积极作为，打破贸易壁垒。为此，具体建议从三方面着手积极应对：

一是积极扩大产品出口，填补欧洲产能缺口。2023～2024年，欧洲累计关闭约1100万吨石化产能，涉及烯烃、芳烃等产品。我国可凭借稳定的能源成本（比欧洲低30%～50%）和规模化生产优势，承接全球产能缺口。2024年欧盟对中国石化品贸易逆差扩大至96亿欧元，中国烯烃、芳烃等基础化工品出口竞争力显著提升。另外，欧洲能源危机导致化工品成本高企，中国与欧洲同类产品价差显著扩大。例如，欧洲聚氨酯、维生素等品种供应缩减，中国企业可通过出口套利加大国际市场份额。

二是择优收购欧洲化工装置，实现“技术-人才-市场”闭环。首先是直接获取核心技术。通过收购欧洲头部企业的核心生产装置，中国企业可快速掌握高端技术专利。例如，万华化学收购法国康睿（Vencorex）公司的六亚甲基二异氰酸酯（HDI）装置，不仅获得其HDI单体产能，还整合了其全球领先的脂肪族异氰酸酯生产技术，填补了中国在该领域的技术空白。其次是吸纳高端人才。收购欧洲企业后，中国企业可通过“人才保留协议”吸纳欧洲技术专家，将原欧洲研发团队纳入中国企业的全球技术网络，形成全球化的协同研发体系。再次是抢占欧洲高端市场。收购欧洲企业后，中国企业可直接利用其成熟的销售网络与客户资源，将产品渗透至当地高端应用领域，提高市场份额。同时，通过收购其欧洲企业品牌资产，可快速提升国际客户对其技术可靠性的认可度，打破欧美等企业高端化工品的品牌垄断。

三是强化国际合作，深化创新协同。首先是引入国际先进技术。抓住巴斯夫、埃克森美孚等企业将投资重心转向中国的契机，可通过合资建厂和技术授权突破高端化学品技术壁垒。其次是优化科技开放合作机制。中国石化企业应积极融入全球创新网络，积极在欧洲等地设立研究机构，加强人员往来、信息沟通和技术联系，鼓励中国企业与海外科研机构在海内外建立联合实验室，共建研发平台，加速技术迭代。再次是绿色低碳转型与国际标准接轨。推动我国石化产业加速低碳技术商业化，构建国际合规体系，建立全生命周期碳排放核算机制，满足欧盟REACH认证等环保法规要求。同时，为应对欧盟CBAM壁垒等，推进生物基材料、循环经济技术的产业化应用。