分析师称，Cintas的数字化推动正在取得更高的保留率

尽管盈利和收入均温和，而且全年前景较高，但Cintas Corporation（纳斯达克股票代码：CTAS）股价周五下跌。

周四，该公司公布第二季度每股收益为1.21美元，超过了分析师普遍预期的1.20美元。

季度销售额为28.0亿美元（同比增长9.3%），超过了华尔街预期的27.66亿美元。

Cintas将2026财年GAAP每股收益预期上调至4.81美元至4.88美元，从4.74美元上调至4.86美元，而分析师共识为4.85美元。

加拿大皇家银行资本市场分析师Ashish Sabadra重申了该股的行业表现评级，预计价格为206美元。

Sabedra表示，尽管盈利能力保持强劲，但指引表明2026财年下半年的收入节奏将放缓。

他写道，如果剔除1500万美元的房地产销售收益，2026财年的增量应为29%至30%，他预计下半年的增量为30%至33%。

Sabedra指出，净杠杆低于1.0倍，自由现金流仍然强劲，这使Cintas保持了灵活性。他表示，缓冲支持持续回购、稳定的技术投资以及并购的能力。

在定价方面，Sabedra表示，Cintas保持稳定的2%至3%范围，利用技术为客户创造价值。

分析师补充说，这些投资正在转化为历史新高的保留率，增强了公司的持久力。

萨贝德拉表示，交叉销售仍然存在于早期几局，但管理层显然正在将其作为增长杠杆来推动。

他写道，该战略从现有账户内的更深入扩张开始，然后扩展到巨大的机会集。

萨贝德拉估计美国/加拿大市场约有1600万家企业，其中当前客户略多于100万家。

他表示，SAP、SmartTruck和MyCintas门户网站等平台升级应该会让这一剧本继续发展。Sabedra写道，这些工具可以更轻松地推动新销售、提高保留率并促进交叉销售。

他补充说，同样的数字化转变也应该支持定价纪律并随着时间的推移提高利润率。

分析师表示，各路线和洗衣业务的劳动生产率提高，加上燃料成本的下降，可能会带来另一个顺风。

CTAS价格走势：根据Benzinga Pro数据，截至周五发布时，Cintas股价下跌1.03%，至187.93美元。

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照片由Thomina通过Shutterstock拍摄