Edwards Lifesciences在摩根大通的TAVR、TMT实力上升级

摩根大通将Edwards Lifesciences（EW）从中性上调至超重，强调其经导管主动脉瓣置换术（TAVR）部门的加速增长以及受产品批准和临床读数推动的经导管二轮车和三尖瓣疗法（TMT）业务的实力。

该投资银行将目标股价从90美元上调至100美元（根据12月17日收盘价上涨约18%）。

分析师Robbie Marcus表示，虽然管理层给出了2026年8%-10%的增长指导，但“我们认为这是可以击败的，因为TAVR将继续加速更好的患者访问/选择，Partner 3七年低风险数据的顺风，以及今年晚些时候对无症状患者的[全国覆盖范围确定]的潜在变化。"

他补充说，TMTT有望增长，因为该公司"将Evoque引入美国更多的中心，Pascal继续占据市场份额。"

马库斯写道：“爱德华兹拥有高质量医疗科技化合物的所有要素，该公司正在为我们认为的持久和可持续的长期增长故事奠定基础。”

他引用了公司对创新的承诺，补充说爱德华兹“专注于高质量的临床结果和系统的经济价值，而不是短期快速增长..整个投资组合和缓慢、稳定的患者访问策略更有可能是公司长期持续增长的增量驱动力。"

管理层此前预计2026年TAVR销售额为46亿至49亿美元，TMTT销售额为7.4亿至7.8亿美元。该公司还估计，到2030年TMTT销售额将达到约20亿美元。