分析师：Aardvark的抗饥饿药物候选可能会解决价值100亿美元的庞大市场

Aardvark Therapeutics，Inc.（纳斯达克股票代码：AARD）是一家临床阶段生物制药公司，开发小分子疗法，旨在抑制普拉德-威利综合征（PWS）和代谢疾病的饥饿。

主要化合物口服ARD-101正在进行III期临床开发，治疗与PWS相关的暴食症，PWS是一种以永不满足的饥饿为特征的罕见疾病。

周三，Aardvark Therapeutics在评估ARD-101的三期HERO临床试验中为澳大利亚的第一位患者接种了药物。

此外，加拿大和英国临床试验中心的入组也已收到监管许可。

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威廉·布莱尔（William Blair）以“优胜者”评级开始报道Aardvark Therapeutics。

基于美国的强劲入学人数以及国际上推进临床试验的持续进展，该临床试验将继续朝着2026年第三季度的总体数据读出迈进。

根据威廉·布莱尔的估计，PWS的全球总可达市场（LAM）约为100亿美元，目前只有一种获得批准的治疗方法。

分析师Andy Hsieh表示，仅这个机会就证明了其估值框架的合理性。

Aardvark还在开发ARD-201，这是ARD-101与DPP-4抑制剂的计划固定剂量组合，并进行两项单独的试验，以解决目前上市的用于治疗肥胖和肥胖相关疾病的GLP-1疗法的一些局限性。

ARD-201的MEK价值至少可达到1000亿美元，可以作为一种口服且更可耐受的替代方案，并且正在调查维持和诱导设置，为投资者提供多次目标机会。

威廉·布莱尔表示，目前3.04亿美元的市值与主导计划ARD-101的潜力之间存在明显的脱节。

Aardvark拥有1.264亿美元的现金、现金等值物和短期投资，足以为2027年的预计运营提供资金。

AARD Price Action：根据Benzinga Pro数据，截至周五发布时，Aardvark Therapeutics股价下跌6.28%，至14.63美元。

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照片由shisu_ka通过Shutterstock拍摄